智通财经APP获悉，瑞信发表研究报告，称华润水泥(01313) 今年上半年纯利得40.3亿元，同比上升146%，第二季纯利则同比上升116%至22亿元，表现优于该行及市场预期。而集团宣派中期息每股27.5仙，派息比率为45%，年化收益率则为6%。
该行上调润泥今明两年盈测分别9%及10%，至分别78亿及73亿元，以反映产品均价提升预估。另瑞信上调润泥目标价，由10元升至10.5元，评级维持“跑赢大市”。该行估算，其撇除现金后今年预测市盈率仅6.9倍，估值吸引。
瑞信表示，润泥为水泥行业偏好股份，主因基建投资增加，华南地区需求展望依然良好，预期在2019年及2020年的需求可有3%至5%的同比上升。另外，在市场集中度改善的情况下，集团与行业主要参与者之间的协调价格可能性正在上升。
