智通财经APP获悉,里昂发表研究报告,称银娱(00027)上半年经调整EBITDA为43亿元,同比上升32%,高于预期,贵宾厅收入上升40%,同时计划第三和第四期项目于2020年及2021年开业。该行同时于估值中移除长滩岛项目,目标价由81元降至77.6元,维持“买入”评级。
该行称,公司目前正待政府批准第三和第四期的图则,以及待与菲律宾政府,继续就长滩岛的项目倾谈,而横琴项目则会于今年公布。
该行升2018-19年EBITDA预期1-2%,以反映贵宾厅的增长,但第三期项目的延期则令该行下调2020年的预期8%。