智通财经APP获悉，中国神华(01088)刚公布，经初步测算，预计上半年利润约245亿人民币，同比下跌约6.8%。瑞信发表研究报告，回应称这相当于次季纯利123亿人民币，同比下跌8%。该行上调神华今明两年每股盈测分别15.7%及13.1%，目标价相应由23港元升至24港元，相当于今年预测市帐率1倍及预测企业价值对EBITDA约6倍，维持“跑赢大市”评级。
报告称，产量增加及运输改善限制煤价升幅;另瑞信实地调查预示，内地动力煤产量今年预计同比增长6%至8%(集中于下半年发生)，高于该行全年需求增长1.8%的预期。
