小摩：下调华晨(01114)目标价至17元 评级“增持”

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告，称宝马集团第二季的表现令人鼓舞，其中来自与华晨(01114)合营的利润预计增长32%，反映华晨中国上半年盈利约为35亿元人民币，计及汽车融资公司的贡献及轻型货车业务等，预计盈利同比上升50%，符合预期的上限。

该行称，华晨的股价在今年至今跌50%，因忧虑合营公司的外资持股管制会否调整，不过该行认为股份的风险回报前景吸引，维持“增持”评级，目标价由20元降至17元，相当于今年预测市盈率11倍，以反映对行业前景转向审慎。