第一上海研究部对智通财经表示，目前，恒指在7月26日上摸到22301的本轮高点后，进入了短期回吐调整行程。而在回吐过后，在大盘稳定性再次获得确认后，估计热点将有出现切换的机会。
深港通开通、供给侧改革、以及一带一路，都会是可以发酵的题材，第一上海建议可以关注质优中小盘科网股、钢铁煤炭股、以及铁路相关股，估计相关股将有望获得新一轮资金的配置流入。
盘面上，汇控和石油股撑市，而已调整过的权重指数股以及防御性强的高派息股，也有陆续震动企稳的动作。然而，市场需要新一轮龙头股的出现，来带头领涨提振人气。而即将公布业绩的中移动(00941)和腾讯(00700)，以及近期已进入整体强势的内银股，估计是最有能力条件来再度带头领涨，可以多加注视。
另一方面，在近日来的回吐调整行程里，相信资金是有从一些股份板块中趁高回撤的，这个对市场可以释放出流动性，有利热点切换的出现。以目前形势来看，在大盘盘面保持稳定的前提背景下，深港通在年内开通是大概率事，供给侧改革亦获得了进一步肯定，而一带一路继续稳步推进，都是有望可以发酵发热的题材。
深港通题材方面，优质中小盘科网股如中软国际(00354)、中民航信网(00696)、以及网龙(00777)等等，有望成为目标。供给侧改革受益股方面，可以关注鞍钢(00347)和中国神华(01088)等等。一带一路方面，可以关注铁路相关股如中交建(01800)和中车时代电气(03898)等等，而下半年财政政策有望放大，也是利好之一。
