大和:降维达(03331)目标价至15.5元 评级升至“跑赢大市”

37172 7月20日
share-image.png
赖沛瑶 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉, 大和将维达国际(03331)目标价由15.7元下调1.3%至15.5元,评级由“持有”升至“跑赢大市”。

大和表示,该行主持维达的2018上半年非交易路演(NDR),会上管理层强调其上半年的毛利率在经过3轮加价已逐渐恢复,并预计2018下半年高价值产品市场份额将增长。该行以较低的销售费用假设,将2018至2020年每股盈利预测上调3%至7%,并因为股价由年初至今已调整14%,将评级从“持有”升至“跑赢大市”。

该行认为维达的股价经过14%调整后,已反映早前高纸浆成本。新目标价15.5元基于2018至2019年预测市盈率22倍,仍然设定比其国际同行平均水平高15%,以反映维达可能有更快的收入增长势头。预测维达2018及2019年纯利分别为7.93亿元及9.55亿元。

相关港股

相关阅读

花旗:升维达国际(03331)目标价8%至16.2元 评级“买入”

7月20日 | 赖沛瑶

野村:升维达(03331)目标价至17.2元 评级“买入”

7月20日 | 赖沛瑶

里昂:毛利率承压或已过去 升维达(03331)目标价至18.5元

7月20日 | 赖沛瑶

港股异动︱维达国际(03331)毛利率有望维持健康稳定水平 续涨5%

7月20日 | 张展雄

大和:维达(03331)多项业绩指标正面 维持“持有”评级

7月19日 | 赖沛瑶