智通财经APP获悉，稳定币巨头Tether Holdings SA正在加速进军实物黄金市场。据知情人士透露，公司正从汇丰控股(HSBC.US)挖来两位全球最资深的贵金属交易主管，计划利用雄厚资金打造庞大黄金储备，挑战传统金融机构在金市的主导地位。
据消息人士称，汇丰全球金属交易主管Vincent Domien将在未来数月加盟Tether，同时离任的还有该行负责欧洲、中东及非洲地区贵金属业务的负责人Mathew O’Neill。两人目前仍在履行离职通知期。Domien现为伦敦金银市场协会(LBMA)董事会成员，曾于2019年自法国兴业银行加入汇丰，并于2022年升任全球金属交易主管；O’Neill则自2008年起任职汇丰。
这一人事变动对汇丰的贵金属部门无疑是一大打击。随着黄金价格创下连续新高并有望迎来自1979年以来的最佳年度表现，交易公司、对冲基金与银行纷纷扩充贵金属团队，业内人才竞争日益激烈。汇丰发言人对此拒绝置评。
Tether近年来在贵金属领域的扩张异常迅猛。根据9月披露的最新储备报告，Tether持有的黄金价值超过120亿美元，并在过去一年间平均每周增持逾一吨黄金。据媒体计算，这使得Tether成为全球最大的黄金买家之一，仅次于央行及部分国家储备机构。
除了用于支撑其美元稳定币USDT的储备外，Tether还发行以实物黄金为支撑的稳定币，Tether Gold，目前流通量约20亿美元，由约1,300根金条全额担保。公司还通过投资金矿特许权等方式布局黄金供应链的其他环节。
作为稳定币发行方，Tether的资产主要包括美国国债、黄金及其他低风险投资。得益于高收益储备资产及金价飙升，公司2024年录得约130亿美元利润，规模可比肩华尔街大型投行，今年预期利润将升至150亿美元。
黄金今年的强劲上涨受益于全球央行持续增持、动能交易推动以及所谓“货币贬值交易”，即投资者为对冲主权债务及法币长期价值下滑而转向贵金属。Tether的积极布局正是在这一宏观环境下加速推进，标志着加密金融正从虚拟资产迈向实物资产支撑的新阶段。
