智通财经APP获悉，华新水泥(06655)回落逾6%，年内股价累计涨幅仍超110%，截至发稿，跌5.46%，报15.76港元，成交额5241.22万港元。
消息面上，华新水泥拟于10月24日举行董事会会议审批季度业绩。国泰海通证券发布研报称，华新水泥7-8月预计公司水泥综合吨毛利在100元左右，去年Q3同期综合毛利72元，整体海外水泥盈利保持强劲，其中中亚等去年弱势区域今年显著修复，总体受国内淡季价格回落影响较小。
该行指出，华新继尼日利亚并表超预期后，后续海外资产有独立上市规划，独立上市承诺摊薄有限，且海外上市后有利于境外水泥资产重估提振估值，以及帮助后续海外并购提速。市场一致预期华新25-26年经营利润27亿、37亿元，对应PE12倍、9倍，26年维度看，海外盈利预计贡献20-25亿利润，假设海外分部PE15倍，国内PE10倍，阶段性空间看500亿。此外如果国内反内卷有成效，盈利仍有上调空间，维持重点推荐。
