高盛：升中国铁塔(00788)目标价至13港元 料派息前景改善

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，在中国铁塔(00788)公布上半年业绩后，对其看法转趋更正面，主要因派息前景改善，以及应收账款结余回稳带动现金流正常化。然而，管理层未有就明年的折旧及利润细节提供指引，部分投资者或视为负面讯号，因市场渴求有更清晰的盈利及股息能见度。该行估算，明年整体折旧费用将下跌至50亿元人民币。另外，该行提到，集团上半年派息率同比升5个百分点至45%，每股股息同比增长22%，显示公司增加派息的意愿，相较于之前派息率增速缓慢，反映情况有所恢复。该行将其目标价由12.6港元上调至13港元，评级“中性”。