智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，和黄医药(00013)下调今年肿瘤类药品收入指引为2.7亿美元至3.5亿美元。该行指，将下调公司2025年至2027年收入预测，其H股目标价由37.7港元下调至36.9港元，维持其评级为“买入”。
该行指，公司中期收入同比跌9.2%至2.78亿美元，逊于该行预期，其中肿瘤/免疫学收入为1.435亿美元，低于该行预期，净利润为4.55亿美元，主要是完成SHPL处置，低于该行预期。研发费同比减少24.4%至7,200万美元。由于营销团队重组，销售费用同比减49.3%至1,390万美元。该行表示，留意到截至今年上半年为止，公司现金储备强劲，达14亿美元，去年底为8.36亿美元。
瑞银提及公司未来或迎来数个催化剂，包括(1)公司就多个候选产品潜在纳入国家报销药品目录(NDRL)的谈判作积极准备;呋喹替尼(Fruquintinib)获内地批准用于二期肾细胞癌(料明年中);索乐匹尼布(sovleplenib)再度提交(料明年次季)等。
