智通财经APP获悉，瑞信将比亚迪电子(00285)目标价由16元上调6%至17元，评级重申“跑赢大市”。
瑞信表示，该行6月15日参观了比亚迪电子的惠州办事处和工厂，有关工厂生产金属和玻璃外壳。该行仍认为比亚迪电子在Android手机外壳市场占有优势，而新业务将长期令该公司受惠。
报告中称，短期内比亚迪电子的智能手机业务将保持轨道，并在金属加玻璃外壳方面具有竞争优势，客户关系表现佳及生产扩张和自动化也有竞争优势，而内地智能手机需求正反弹，估值具有吸引力。
该行认为从长远看，看到比亚迪电子的金属业务转型，3D玻璃业务增长，其也正建立非 Android 和非智能手机业务。该行认为，投资者过度关注比亚迪电子的金属业务，而令公司的3D玻璃和汽车电子业务受到低估。
瑞信表示，由于收入增加和组件业务假设更新，将2018至2020年每股盈利预测提高5%至9%，并提高目标价，目标价仍基于历史平均市盈率和2019年市盈率9.5倍，同时重申“跑赢大市”评级。瑞信预测，比亚迪电子2018至2019年纯利分别为28.01亿元人民币及33.66亿元人民币。
截至6月19日10:44，比亚迪电子跌3.7%，报11.46港元。
行情来源：老虎证券
