小摩：维持领展(00823)“增持”评级 目标价77元

智通财经APP获悉，小摩发表研究报告，称领展(00823)每基金单位分派同比上升9.4%，但续租租金收入增长令人惊喜，下半年升31%胜预期，跑赢香港其他收租股。作为一间少数有能力出售非核心资产的房托，相信领展的资本化率(Cap rate)合理，维持“增持”评级，目标价77元。

报告中称，公司的业绩表现符预期，账面值升33%，高于预期，中国将会是主要的增长动力之一。去年5月完成收购西城都荟广场，令国内收入及净物业收入升分别54%及49%。