智通财经APP获悉,内地公布光伏行业新规,今年暂不安排普通光伏电站建设规模,并降低光伏发电补贴,光伏股急跌,连带风电股亦受拖累。大和重申看淡光伏股,但对风电股则抱正面看法,首选龙源电力(00916),并认为金风科技(02208)亦不错。
大和发表研究告指出,内地新规公布后,中资光伏股于2018年6月4日大挫9-14%,而风电股亦受累跌3-13%。大和相信今年光伏股将面对严重负面影响,而2019年的前景仍未明朗。相反,大和认为,巿场对风电股过虑,股价下跌正好带来低吸良机。
大和认为,龙源电力的盈利增长和财务状况强劲,潜在注资机会亦高,予“买入”评级,至于金风科技则可受惠于2018-20年度的安装升级周期,H股评级为“优于大巿”。
大和对光伏股持负面的看法,主要因为平均售价和利润率均受压,而2019-20年仍面对政策风险。大和已将今年内地新增太阳能光伏电厂装置容量预测由45GW调低至35GW,即按年下跌34%,预计上游过度供应问题会恶化。