智通财经APP获悉，德银将石药集团(01093)目标价由24.8元上调至28.2元，评级“买入”。
德银表示，人民币计算基础，石药的恩必普(NBP)、欧莱宁及玄宁3种药物分别在2018年首季取得33%，68%及88%的同比增长，而2017年同期则分别为36%，24%及49%。在肿瘤药专营权表现突出的推动下，创新药品在按人民币计算基础上同比增长52%，而2017财年增长为40%。
德银又称，石药的抗癌注射用药物品牌 Keaili (即AB Paclitaxel)在2018年3月推出后销售强劲，截至5月20日已进入30个省份售卖。据石药称，Keaili被列入湖北，宁夏，江苏和山东的省级报销药品目录(PRDL)，也很快可能在河北报销。
报告中称，石药的普通仿制药收入在2018年首季，不计外汇因素增长率为37%，显示其增长加速，相对2017财年增长为16%。此外原料药业务在2018首季经营利润是2017首季的3.2倍，主要由维生素C(VC)所推动。但考虑到季节性因素，管理层维持2018财年维生素C经营利润指引为6亿元至7亿元。
该行上调石药2018年盈利预测3.7%，至37.4亿元。
截至5月28日10:27，石药集团涨4.38%，报26.2港元。
行情来源：老虎证券
