美银证券：上调药明康德(02359)评级至“买入” 上调目标价至86.2港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，将药明康德(02359)A股及H股评级上调至“买入”，H股目标价由31.6港元大幅上调至86.2港元。该行上调药明康德今年至2027年收入预测2%至11%，毛利率预测从2025年起上调4个百分点，经营支出比率预测则下调2个百分点，反映出售亏损业务资产及经营效率改善。

该行指，中国及海外生物科技融资见正面讯号，公司作为中国创新药行业代理股，受惠中国市场市盈率重估。此外，公司更集中股东回报，提出总派息38亿元人民币及10亿元人民币A股回购。