文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股周二(5月8日)收盘基本持平。市场正在评估美国总统特朗普宣布美国退出伊朗核协议、并将“强力”制裁伊朗的消息。道指涨2.89点，或0.01%，报24360.21点;标普500指数跌0.71点，或0.03%，报2671.92点;纳指涨1.69点，或0.02%，报7266.90点。
恒指周三(5月9日)早盘高开0.16%之后随即回落，之后出现强势拉升，午后恒指一度走低，临近尾市再度上扬，截止收盘，恒指涨0.44%，报30536.14点，大市成交842.8亿港元，较上一交易日有所萎缩。
美国退群影响不大
该来的还是会来，市场一致预期的特朗普退出伊核协议的决定在周三凌晨两点准时发布，特朗普都没有等到截止日的5.12日就提前迫不及待的公布了。其实明眼人都很清楚，特朗普根本没有任何的证据指责伊朗违反了协议，他这样做不过是为了一己之利，兑现自己竞选时的诺言而已。他的这种做法遭到了很多国家的反对，中、俄就不用说了，关键是英法德三国领导人联合声明：恪守现存伊朗核协议。
联合国秘书长古特雷斯也呼吁协议的其他参与国恪守各自根据协议所做承诺，并呼吁所有其他联合国成员国支持这一协议。这就很尴尬了，这就相当于是特朗普单独退群了。自退出巴黎气候协定开始，特朗普就决定自己玩了，这次更是不理国际社会的谴责，我行我素，这样搞下去，美国的国际形象基本上被特朗普玩坏了。
不过，对于这个消息，美股市场是先恐慌，之后就恢复了正常，因为冷静下来，投资者发现事情好像没有那么糟糕，美国对伊朗的制裁，并不是及时施行，而是预计要到180天之后才会真正实施。而且，其他国家继续准守协议的话，其实对伊朗没啥影响，因为伊朗的石油主要是卖给中国、欧洲及亚洲其它国家，和美国基本上没有贸易往来。2016年美国伊朗贸易额2.57亿美元，还不到伊朗对外贸易总额的0.3%。
以原油为例，2016年伊朗83%的原油销往亚洲，17%的原油销往欧洲，美国没有买伊朗一滴石油。也就是说，如果欧洲与亚洲不参与对伊朗的制裁，伊朗的经济就不会受到美国退出伊核协议的影响，因此，市场认为影响不大。
不过，智通财经认为，投资者还是需要警惕其中的变数，那就是特朗普强调，任何在核武器方面援助伊朗的国家都将面临制裁，这一点很厉害，特朗普完全可以随意认定和伊朗有交易的国家就是在援助伊朗发展核武器，这样的话，他就可以对你进行制裁。从这个角度来看，其他国家要买伊朗的石油还是要过特朗普这一关，除非得到特朗普的允许，否则伊朗的石油恐怕还真不敢买，这里面牵涉的利益关系错综复杂，就看到时欧盟及其他国家如何和特朗普谈判了。
其实，欧盟为何支持伊核协定呢?因为欧洲原油巨头与伊朗签署了新的勘探和生产协议，有巨大的利益在里面。这边中美贸易摩擦还没理顺，特朗普又开启了中东的搅局，看来，事情变大变复杂使得特朗普谈判的筹码又加厚了。不过，就算特朗普又能因此捞取经济上的好处，但恐怕在道义上早已沦落了。
恒指下一步压力位：30621点
回到港股本身，在弄清楚了特朗普玩的游戏之后，市场又按照正常的节奏在走。不过，恒指60日均线30621点还是未能突破，而且成交量也没放出来，只要受限于60日均线那就说明恒指还是偏弱，大资金依然会有顾虑。
从盘面看，市场最大的热点主要是围绕特朗普退出伊核协议来展开，重点就是对于石油涨价预期来炒作。相关的产业链个股纷纷出现上涨，如联合能源集团(00467)、山东墨龙(00568)、中海油田服务(02883)、中国石油股份(00386)、中国海洋石油(00883)、中国石油(00857)表现不错。其实市场就是跟风炒作，尽管说后面不知道会出现什么变故，但近期来看，伊朗的石油供应根本就不会有影响。不过燃气类如中集安瑞科(03899)、新奥能源(02688)、中国燃气(00384)等中线还是值得关注的。
周二本来预期黄金股会动一下，但市场本身没有受到什么影响，因此避险情绪出现弱化，另外还有一点，那就是近期的美元走势非常强势，对黄金价格产生了很大的压制。
其他表现较好的板块依然是医药板块，中国生物制药(01177)、丽珠医药(01513)、同仁堂国药(08138)、复星医药(02196)、上海医药(02607)等上涨。该板块已经开始出现分化，有发展后劲的还会继续表现。
部分地产股依然较强。如龙湖地产(00960)、绿城服务(02869)、雅居乐集团(03383)、大悦城地产(00207)、中国金茂(00817)、融创中国(01918)、华润置地(01109)、宝龙地产(01238)、富力地产(02777)等股走好。其实，优质地产大部分都是走的横盘状态，基本上都是维持强势的整理，一旦业绩出现催化，则很容易走出向上的攻击形态。
其他就是造纸板块再度续涨。理文造纸(02314)、玖龙纸业(02689)走好。其中，理文造纸首席执行官李文斌表示，今年市道不错，公司首季生意理想，产量及销量表现皆不错。公司计划在越南筹建新生产线，预计将于明年底投产，及带来40万吨产能。另外，牛卡纸原材料成本及客户需求皆有上升，认为价格上升属正常，但他表示并不会揣测加价幅度。以上两个品种已经形成突破之势，中线可关注。
