智通财经获悉，汇丰银行将英特尔(INTC.US)的评级从“减持”上调为“持有”，同时维持20美元的目标价。英特尔定于1月30日公布2024年第四季度财务业绩。市场普遍预期调整后每股收益为0.12美元，营收为138.3亿美元。汇丰认为英特尔将公布符合市场预期的业绩。
汇丰银行分析师Frank Lee和Pulkit Aggarwal在周二的一份投资者报告中表示：“自英特尔于2024年8月2日公布其第二季度业绩以来，该股已调整了约26%，我们认为已达到20美元的目标，现在的定价是合理的。我们认为，市场已经消化了近期与IDM 2.0战略执行有关的不确定性，以及首席执行官Pat Gelsinger将于2024年12月辞职的高层管理人员流失。”
Lee说：“进入2015年第一季度，我们认为营收可能会出现一些下滑，我们的营收估计为126亿美元，这意味着季度环比下降9%，而市场普遍认为季度环比下降6%。我们认为，这可能是由于数据中心部门的表现低于预期。我们预计，这可能会给毛利率带来压力，因此，我们对其25年第一季度毛利率38.5%的预期仍低于市场普遍预期的39.1%。”
HSNC还指出，英特尔没有提供实现其代工目标的明确途径。Lee补充道：“虽然我们承认英特尔最糟糕的时期似乎已经过去，过去几个月的所有不利因素似乎都已反映在价格中，但我们认为，要对该计划的执行能否带来业务的全面复苏有明确的看法仍为时过早。”
