智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，宽松的货币环境和积极的财政预期形成较强支撑，更多的增量政策也有望跟进，有利于后续基本面企稳，继续看好建材板块的投资机会。当前建材行业景气仍在左侧，但考虑到各板块陆续筑底，且在行业底部龙头经历了压力测试、经营韧性十足。建议关注成长性较强、估值弹性大的消费建材板块，和盈利处于底部、供给端出现积极变化的水泥玻璃龙头，以及玻纤龙头底部配置机会，和部分结构性景气赛道。
广发证券主要观点如下：
消费建材：政策持续发力，零售建材景气率先恢复，龙头公司经营韧性强
消费建材长期需求稳定性好、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质细分龙头中长期成长空间仍然很大。下游地产仍在寻底，新开工面积预计已回落至中期较低水平，等待销售企稳好转；核心龙头公司经营韧性强。
看好三棵树(603737.SH)、兔宝宝(002043.SZ)、北新建材(000786.SZ)、伟星新材(002372.SZ)、东方雨虹(002271.SZ)、中国联塑(02128)、东鹏控股(003012.SZ)。
关注坚朗五金(002791.SZ)、箭牌家居(001322.SZ)、蒙娜丽莎(002918.SZ)、科顺股份(300737.SZ)、志特新材(300986.SZ)、王力安防(605268.SH)。
水泥：本周全国水泥市场价格环比下滑0.6%
据数字水泥网，截至1月10日，全国水泥均价411元/吨，环比-2.5元/吨，同比+37.5元/吨；全国水泥出货率38.27%，环比-3.27pct，同比-8.27pct。随着春节临近，下游开工率进一步降低，加上水泥企业节前清库，预计水泥价格延续回落走势。目前行业估值在历史底部区域，看好海螺水泥(600585.SH,00914)、华新水泥(600801.SH,06655)；关注华润建材科技(01313)、上峰水泥(000672.SZ)、塔牌集团(002233.SZ)。
玻璃：价格暂稳，库存波动不大
据卓创资讯，截至1月10日，浮法玻璃均价1377元/吨，环比-0.3%，同比去年-32.5%，库存天数约21.2天，环比+0.01天。2.0mm镀膜面板价格12元/平方米，环比持平，库存天数约33.69天，环比+0.25天。当前玻璃龙头估值偏低，看好旗滨集团(601636.SH)、山东药玻(600529.SH)、福莱特(601865.SH)、福莱特玻璃(06865)、信义玻璃(00868)、信义光能(00968)；关注金晶科技(600586.SH)、力诺特玻(301188.SZ)。
玻纤/碳基复材：粗纱市场价格大稳小动，电子纱整体弱稳运行
据卓创资讯，截至1月9日，国内2400tex缠绕直接纱企业报价均价3730元/吨，环比持平，同比+18.5%；电子纱G75主流报价8300-8500元/吨，环比持平，电子纱市场价格整体报稳，下游提货积极性仍无明显好转迹象；玻纤底部震荡、碳基复合材料景气度继续筑底，龙头公司领先明显，看好中国巨石(600176.SH)、长海股份(300196.SZ)、中材科技(002080.SZ)；关注金博股份(688598.SH)。
风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。
