汇证:工行(01398)首季拨备前溢利稳健 目标价8.9元

27390 4月30日
share-image.png
王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,汇丰证券发表研究报告称,工商银行(01398)首季成本控制得真,令其拨备前经营溢利(PPOP)稳健,更达到其全年预测的27.7%,维持其目标价8.9元,评级“买入”。

该行称,利息净收入符合预期,手续费收入好过预期,业绩反映强劲的成本控制及成本效益改善。期内成本同比增加3.7%,低于收入升幅的8.9%,成本对收入比率下降1.1个百分点至21.8%,而PPOP则同比上升10.5%。

另外,贷款损失准备及不良贷款率大致稳定,拨备覆盖率则按季上升20个百分点至174%。不过该行表示,信贷成本趋高令贷款损失准备提高,流动性覆盖率及资本充足比率逐渐减少。

相关港股

相关阅读

美银美林:维持工行(01398)“中性”评级 目标价7.05元

4月30日 | 王岳川

瑞信:工行(01398)季绩受信贷成本影响 评级“跑赢大市”

4月30日 | 王岳川

汇证:下调裕元集团(00551)目标价至26.7元 评级“持有”

4月27日 | 王岳川