好莱坞电影制作公司胜图娱乐赴港上市,腾讯(00700)参股

85492 4月27日
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刘瑞 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,4月26日,好莱坞电影制作公司SIX Entertainment(胜图娱乐)申请香港主板上市,联席保荐人高盛及摩根大通。据了解,电讯盈科(00008)、腾讯(00700)去年参与公司C轮融资,最新一轮融资的对应估值15亿美元(约117亿港元)。

胜图娱乐主要提供一站式电影制作、营销、拥有及发行电影内容,主攻制作费2000万至8000万美元的“模型电影”,近年作品包括成龙出演的中美合作拍摄动作片《英伦对决》、《莫莉游戏》和《万恶金钱》。目前公司得到弘毅投资、腾讯及电讯盈科的支持,并与阿里巴巴、腾讯、华谊兄弟及XG Media等公司建立商业关系。

值得注意的是,胜图娱乐是一间早期公司,自营运至今仍处于亏损状态,而电影业务是其亏损的原因,主要因为上映大型电影前期投资庞大。

截至2015年、2016年及2017年9月30日止年度及截至2017年12月止3个月,其毛亏损分别为2010万美元、5600万美元、1180万美元计2810万美元,同期调整EBMTDA分别为负4200万美元、负9500万美元、负6850万美元计负4390万美元。同期自由现金流状况也不容乐观,分别为负2500万美元、负2140万美元、负3130万美元及1190万美元。但是胜图娱乐表示,一旦公司达到稳定状况的上映模式及庞大上映的电影片库,盈利及现金流量的状况将会改善。

胜图由TPG、电影制作人Robert Simonds创办,连同弘毅投资三大主要股东合计持有上市前约76%股权。公司去年完成C轮融资,腾讯以750万美元(约5,850万港元)入股0.5%、对应公司估值约15亿美元。截至去年9月底,胜图全年收入为2.03亿美元,按年升9%,但净亏损4.09亿美元,按年扩大近5成。

风险方面,胜图娱乐表示,公司处于经营亏损,无法保证日后获得利润。另外公司的经营历史有限,无法保证目前或未来战略将能成功实施。


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