隔夜美股︱美债显威力 美股跌逾1%

41720 4月25日
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肖顺兰 智通财经资讯编辑。

美国10年期国债收益率突破3%,反映通胀预期升温,美联储加息步伐可能转急。市场重新评估风险回报及通胀因素,令美股3大指数承压。

道指回吐早盘130点的升势,至中段市况急转向下,盘中最多曾跌619点,一度失守24000心理大关,尾市跌幅收窄,收报24024点,跌424点或1.74%,已经连跌5日,为自去年3月以来最长跌浪。标普500全日收报2634点,跌35点或1.34%;纳指收报7007点,跌121点或1.7%。

美股周二惨遭抛售,港股ADR指数亦受拖累,按比例计算,收报30463点,跌173点或0.57%。汇丰控股收报78.44元,较港收市升0.79元;腾讯控股收报390.5元,较港收市跌6.1元。

盘面“哀嚎”一片

美国科技股多数下跌,苹果收跌1.39%,谷歌A类股收跌4.77%,亚马逊收跌3.81%,Facebook收跌3.71%,微软收跌2.34%,奈飞收跌3.66%,特斯拉收涨0.03%,英伟达收跌1.2% ,AMD收涨0.5%,英特尔收涨0.68%,高通收跌1.17%。

美国能源股普跌,雪佛龙收跌0.84%,康菲石油收跌0.26%,EOG能源收跌0.22%,斯伦贝谢收跌0.91%,埃克森美孚收跌1.53%。

美国金融股普跌。高盛收跌1.69%,花旗集团收跌0.52%,摩根士丹利收跌1.06%,摩根大通收跌0.47%,美国银行收跌0.43%;美国运通收跌0.17%,富国银行收跌0.19%,“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股收跌1.03%。

美国钢铁收跌0.16%,AK钢铁收涨0.43%,Nucor收跌0.99%;美国铝业收跌2.08%,世纪铝业收跌0.06%。

制造公司3M周二公布,首季每股盈利2.5美元,稍逊市场预期的2.52美元,拖累股价下泻6.82%,收报201.15美元,是表现最差的道指成分股。

建筑及采矿设备生产商卡特彼勒公布,第1季经调整后每股盈利2.82美元,胜预期2.13美元,惟股价先升后回软,收市跌6.31%。据报,该公司管理层在电话会议上表示,首季业绩表现相信已经是今年全年的“高位水平”。

美债影响真有那么大?

市场关注美国10年期国债收益率突破3%整数关口,为2014年1月以来首次。FXTM首席市场分析师Hussein Sayed指出,3%其实只是心理关口,实际威胁不大。

不过,他坦言,如果美债抛售压力仍然存在,这是股市牛市一个非常严重的转坏信号。Sayed忧虑说,随着人工智能及算法交易的流行,股市抛售可能会十分惨烈。

Key Private Bank首席投资策略师Bruce McCain则认为,目前债息对股市的影响仍不算大,但投资者必须密切留意其走势,以及联储局加息政策会否更加进取。他强调,企业盈利才是股市主要动力,而整体经济基本面仍然强劲。

财富管理机构Taurus Wealth Advisors执行董事Rainer Michael Preiss警告,由于利率将趋向波动,美国股市恐要暴跌30至40%,若以道指历史高位26616点计,下跌空间逾1万点。Preiss称,市场忽略了债息飙升对企业债务的负面挑战,尤其是它们的债务已十分巨大。另外,近年流行的“被动投资”亦是危机。

穆迪也称,美国息口上升,表明经济以良性的步伐增长,意味着美国正摆脱后危机时期的低利率;经济增速仍将保持弹性,然而,对那些杠杆比率偏高的企业和家庭而言,利率上涨会给再融资成本带来压力。穆迪预计10年期美债收益率将继续逐步上涨,到2020年最终可能会涨至4%左右。

此外,美国总统特朗普与法国总统进行会谈时透露,美财政部长姆纽钦将于数日内前往中国,就中美两国的贸易争端进行谈判。此次中国之行是姆纽钦第一次以美国财长的身份访华。

特朗普称,中美两国有很好的机会达成协议。不过,他亦称,如果双方不能达成一致,美国对中国数百亿美元商品加征关税的提议将按计划生效。

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