智通财经APP获悉，野村首评万洲国际(00288)给予目标价12元，评级“买入”。
野村表示，万洲在中美两国均为最大的猪肉制品公司，基于市场担忧贸易摩擦，其股价自3月起落后于恒指14%。不过该行认为投资者对贸易摩擦影响股价的担忧反应过度，称潜在关税增加对万洲的营业利润只有4%的影响。该行称目前万洲市价为2018财年预测市盈率为12倍，自由现金流收益率为8%，认为万洲极度低估。
该行又称，内地的包装肉类市场增长潜力巨大，而包装肉类是万洲的主要盈利驱动因素，约占其收入的80%。不过该行称，内地的低温包装肉类产品渗透极低，人均消费量仅为0.4公斤，不及发达地区消费量的十分之一。
截至4月24日10:13，万洲国际涨4.07%，报8.7港元。
行情来源：老虎证券
