大和：维持新秀丽(01910)“买入”评级 目标价降至25港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，预计新秀丽(01910)第三季业务趋势与第二季无重大差别，其大部分主要市场持续放缓。由于基数效应特别高，预期第三季经调整EBITDA将同比下跌10%。目标价由30港元降至25港元，维持“买入”评级。

该行预计，第四季新秀丽业务表现趋势不会有重大改变，相信8.8倍2025年市盈率的估值已计入大部分负面因素，而股份回购亦提供了一些下行保护。另外，该行相信其在美国的第二上市可能会延迟至明年上半年。