【解剖大盘】
A股沪指连跌三天，终于有点企稳的迹象。港股微跌了0.07%，虽然指数没有红，但结构并不差，涨多跌少。
美国最新数据依旧不给力，7月JOLTS职位空缺767.3万人，降至2021年初以来的最低水平，大幅不及预期的810万人，前值从818.4万人下修至791万人。如果周五的非农就业报告确认劳动力市场继续恶化，那么美联储在9月份降息50个基点的概率就会大幅提升，但个人认为，25个基点的可能性更大一些。不管怎么说，降息的大方向已经不可逆转。
前面也说过，只要美联储降息，确定性最强的就是香港本地地产股，因为降息将减少负债支出，间接提升盈利。今天新鸿基地产(00016)、希慎兴业(00014)、恒基地产(00012)这些品种今天涨幅都在2%以上。很明显，上述品种近期有资金在潜伏。
今天大事件就是中非合作论坛，中国9月5日在中非合作论坛北京峰会开幕式上表示：为推动“十大伙伴行动”实施，未来3年中国政府愿提供3600亿元人民币额度的资金支持；中方决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家100%税目产品零关税待遇。眼下，欧美关系并不顺畅，而非洲作为不发达国家潜力很大，无论从资源还是地缘政治都具有重要的战略意义，支持非洲发展建设，实际上也是给中国的未来铺路，非洲发展好了，贸易水平就会不断提升。
非洲合作前景广大，但眼下估计先行的还是基础建设这块，那么水泥需求相对确定，如华新水泥(06655)在23年9月建成坦桑尼亚最大水泥厂，今天涨4.38%；而西部水泥(02233)在埃塞俄比亚、刚果(金)和莫桑比克均有投资，正同埃塞俄比亚东非控股公司合资建设该国最大的水泥厂，预计年产量达450万吨，可满足埃塞俄比亚50%的水泥需求。
地产传闻再起，引知情人士称，中国据悉考虑分两步下调存量住房贷款利率，在减轻居民家庭负担的同时减缓对银行利润的挤压。知情人士透露，金融监管机构已提议在全国范围内将存量房贷利率共计下调80个基点左右，分为两步进行。首次下调可能会在未来几周内进行，第二次下调将于明年年初生效。知情人士称方案可能对首套和二套房都适用。不过这条消息暂未得到金融监管部门的确认。
按照目前的经济状况，下调存量住房贷款利率恐怕不会是空穴来风。我们来看央行披露的数据，2024年二季度末，个人住房贷款余额为37.79万亿元，较一季度末的个人住房贷款余额38.19万亿元，少了4000亿元。这表明提前还贷的人在增加，如果这种情况继续下去，银行这块优质资产将面临危险。只有降低下调存量住房贷款利率，才能稳住局面。
据大摩估计，若内地下调存量房贷利率80基点，将导致内银明年盈利减9% ，今天银行股继续下跌也侧面得到验证。在银行走弱之下，保险的优势就体现出来，资金开始抱团抱团保险股，中国太保(02601)、中国人民保险集团(01339)、中国财险(02328)均涨幅超3%。
当然，下调存量住房贷款利率直接利好地产股，绿城中国(03900)拟11.11亿元收购南通创宇置业40%股权，今天涨4.79%。万科(02202)获得平安银行及交通银行为牵头行的银团贷款分别35亿元及79.8亿元，共计114.8亿元，今天涨2.52%。
地产中介也在推波助澜。在社交平台上，多个北京房产中介发视频作品，称马斯克以1.5亿美元买下了北京合生·霄云路8号的空中四合院项目 。5日下午，特斯拉回应称此为假消息。据“缦合北京”公众号发布的消息显示，马斯克的母亲梅耶·马斯克曾于2023年9月来北京参加该项目的活动。这种噱头也能搞出来，可见中介日子也到了零界点。
特斯拉表示，他们将于2025 年第一季度在欧洲和中国推出FSD(等待监管部门批准)。FSDv13也将于10月推出，必要干预之间的里程数将提高约6倍。FSD 中的Unpark、Park和 Reverse 功能也将在那时推出。这个消息再度把无人驾驶的热度带起，当前国内已经投入应用端的萝卜快跑概念又一次抢占风口，A股的龙头大众交通(600611.SH)率先拉到涨停，然后大众公用(600635.SH)也跟随大涨，H股大众公用(01635)更是被游资拉到21.14%的涨幅，目的就是给大众交通打开空间。
昨日提到了证券板块，从A股国信证券(002736.SZ)复牌来看，并没有出现大涨，反而跌了4.98%，原因是国信证券发布公告，公司拟通过发行A股股份方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券96.08%的股份。融资收购一个业绩并不好的万和证券，这种重组看起来就是为了完成任务式的重组，对业绩不一定会带来明显的增长，因此跌就很正常。但证券板块并没有因为国信的走弱而受到负面影响，绝大部分证券股今天都是涨的。这表明，重组本身市场是支持的，也不代表其它的重组就不行。
今天港股的海通证券(06837)走势就很好，原因是海富通基金董事长换人了，新董事长路颖在卖方研究领域积累了丰富的经验，曾担任海通证券研究所所长，2014年，路颖完成了新财富“七连冠”，成为“白金分析师”。简单理解就是懂行的上任能给海富通基金带来更大效益。而海通证券持有海富通基金51%股份，因此今天涨5.48%。昨日提到的广发证券(01776)也涨2.89%。
根据最新的Counterpoint Research折叠屏智能手机出货量追踪报告，全球折叠屏智能手机出货量在2024年第二季度同比增长了48%。中国持续引领折叠屏手机市场的增长，占总出货量超过一半，而在本季度其他地区也看到了显著的市场扩张。西欧、亚太地区（不包括中国、印度和韩国）和拉丁美洲地区的折叠屏出货量实现了大幅增长，主要得益于中国手机品牌厂商，特别是荣耀和摩托罗拉的强劲表现。持续关注舜宇光学(02382)。
国务院新闻办公室5日举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。人民银行货币政策司司长邹澜表示，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%，还有一定下降空间。一般吹风之后，接下来就是落实。
【板块聚焦】
9月4日，据媒体报道，淘宝天猫方面回应称，为了提升消费者购物体验，淘宝计划新增微信支付能力，并于意见征集结束后进行平台规则调整，本次调整将覆盖全体淘宝和天猫商家，微信支付方面也表示，与淘宝平台商户的功能适配正在开通中，具体上线时间将通过淘宝平台公告通知。
这是多赢的格局，对支付宝而言，开放有利于进一步打开支付宝发展空间，9月4日，美团旗下“美团外卖”“美团买药”“美团充电宝”“美团骑行”“美团跑腿”“美团酒店”等六大核心业务上线支付宝小程序。对腾讯(00700)而言更明显，毕竟微信群体巨大，习惯用微信支付的更多，直接多出来淘宝和天猫这块支付业务，同时也会获得有价值的消费交易数据，对广告业务也会有提升。所以腾讯涨得要更好一些。
同时，两大巨头的双向奔赴，对于支付行业而言有较大的带动，港股主要品种有：龙头连连数字(02598)、移卡(09923)。这两个品种硬伤也明显，就是业绩不给力，就看后面海外市场这块的发展能否有更大的增量。
【个股掘金】
金山软件(03888) ：上半年经营利润增近6倍 游戏业务收入提升超预期
金山软件发布第二季度财报，期内录得营业收入24.74亿元，同比增长13%；归母净利润3.93亿元，同比增长587%。
点评：游戏业务占比提升超预期。二季度游戏业务收入同比增长20%至12.9 亿元，主要得益于《尘白禁区》的突出贡献以及《剑网3 无界》的成功推出，以及国内办公软件个人和机构用户订阅持续增长。WPSAI已进入海外公测阶段，其增强的产品功能预计将为办公业务提供持久的价值提升，付费用户规模与ARPU或将实现双升。
公司未来Pipeline主要包括：23Q4上线自研手游《剑侠世界：起源》，24年将推出《剑侠情缘3》手游与科幻机甲端游新作《CodeB.R.E.A.K.》。公司主要受益于老游《剑网3》在DAU和总销售额均实现同比增长，二次元射击手游《尘白禁区》已于7月发行并进军海外拓展客群。《尘白禁区》、《剑网三无界》将为2024年后续时间里游戏业务流水增量核心，伴随旗舰IP 的韧性表现，以及新赛道的稳步突破，预计公司游戏业务收入全年有望录得20%以上的同比增长。
【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。
