智通财经APP获悉，兴业证券发布研报认为，据InfoLinkConsulting，8月组件全球排产因国内需求启动，环比增长约12%，超出此前市场预期。国内即将进入传统装机旺季，建议关注价稳量增的逆变器环节以及排产趋势性环增带来的投资机会。另外，估值低+开工复苏+高成长性三重影响，看好Q3风电板块整体行情，行业估值有望整体提升。
新能源车：2024年7月国内新能源乘用车渗透率突破50%。2024年7月新能源乘用车市场零售87.8万辆，同比增长36.9%，环比增长2.8%，2024年1-7月零售498.8万辆，同比增长33.7%。7月新能源车国内零售渗透率51.1%，较去年同期36.1%的渗透率提升15个百分点。近期国家“以旧换新”的乘用车报废更新政策逐步见效，各地相应政策措施出台与跟进，政策推动下的消费潜力释放效果较好，看好国内新能源汽车销量长期增长趋势。
光伏：硅料成交价短期小幅反弹，8月组件排产超预期环增。本周小部分企业通过与期现商交易实现硅料价格局部小幅上涨，受库存因素影响，后续持续性预计不强。据InfoLinkConsulting，8月组件全球排产因国内需求启动，环比增长约12%，超出此前市场预期。国内即将进入传统装机旺季，建议关注价稳量增的逆变器环节以及排产趋势性环增带来的投资机会。
风电：估值低+开工复苏+高成长性三重影响，看好Q3风电板块整体行情，行业估值有望整体提升。目前风电整体板块估值偏低，尤其是部分陆风标的PB已低于1，结合Q2持仓来看，除去海缆行业已处于低配；Q3为风电传统开工旺季，上半年海陆开工均不及预期，Q3会迎来海陆交付双提升以及海风招标的密集落地；上海、广西深远海规划利好海风十五五增速，同时海外风电需求高增也同样利好国内产业链，看好后续“双海”战略下业绩高增标的。
电网：九项行动助力新型电力系统构建，国内电网设备需求高涨。8月6日国家发展改革委等三部门印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，对于特高压、配网、调度、算力电力协同、微电网、煤电升级、新型储能、充电设施、需求侧响应等多个方向提出了明确方向和措施，为实现我国电力系统安全稳定运行奠定了坚实基础。
氢能：国内绿氢项目建设进度加速。本周内蒙华电巴林左旗风光电制氢合成氨项目测绘、可研及审查技术咨询服务招标，该项目建设总规模为年产液氨10万吨，配套建设50台1000Nm3/h的水电解槽制氢系统；近日，新疆俊瑞策勒县新能源规模化制绿氢项目设计采购施工一体化总承包招标公告。公告显示，该项目规模为年产1.44万吨绿氢，电解槽40套，高压储氢瓶40组等。
风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；需求不及预期；海外贸易政策变动；晶科能源、同享科技为兴业证券做市公司。
