智通财经APP获悉，康方生物(09926)现涨超3%，截至发稿，涨3.08%，报40.15港元，成交额4075.42万港元。
德邦证券指出，2024年5月AK112获批上市，用于治疗EGFR-TKI进展的局部晚期或转移性nsqNSCLC，总审评用时不到10个月，超出预期。叠加与K药头对头数据的读出，使得AK112的商业化前景及海外成功的确定性大大提升。该行将国内峰值预期上调60亿元，海外峰值预计30亿美金。
该行指出，同时PCSK9、IL12/23产品已于2023年NDA获受理，IL17在取得整个研究期间的安全性数据后将推进新药上市申请（NDA）事宜、IL4R作为潜力产品处于注册临床阶段，CD47国际临床处于II期阶段。在创新研发方面，公司多个ADC管线在研，未来IO+ADC的布局更具潜力。AK112的出海成功确定性逐步提升，海外价值未被充分认知，我们认为公司有潜力进化为具有国际竞争力的中国一流的biopharma药企，当前市值被严重低估。
