智通财经APP获悉，近日，国投瑞银基金管理有限公司披露了旗下部分公募产品二季报，公司知名基金经理人施成旗下产品相继告负，据悉，在2020年至2021年新能源赛道正逢市场风口之际，他曾重仓押注新能源一举成名。据统计，施成管理的6只基金利润均为负，2024年二季度合计亏损近17.49亿元;叠加此前一季度亏损的近10.86亿元，今年上半年，这6只基金利润合计亏损高达28.35亿元。其中，国投瑞银新能源表现最差，上半年累计亏损-9.61亿元。
2022年之后，市场风格切换，新能源股票持续杀跌，陷入漫长的调整期，相关主题基金也亏损严重。
通过其旗下产品国投瑞银新能源混合业绩报告来看，截至报告期末，本基金A类份额净值为1.2737元，C类份额净值为1.2504元。本报告期A类份额净值增长率为-15.45%，C类份额净值增长率为-15.53%;本报告期同期业绩比较基准收益率为-7.08%。
报告中提到，新能源汽车方面，去库存周期已经结束，大幅下跌的价格将在未来1-2年刺激需求。国内的需求仍有潜力，海外的需求空间很大，但需要良好的市场逻辑来引导。供需的错配最快可能在今年的三季度出现。由于一些环节供给不再增长，甚至产能下降，未来一年内价格上涨的概率较高。随着需求的恢复，未来行业龙头将会持续向好。
目前对于这一上升周期的幅度仍然相对乐观。随着价格的明显下降以及技术的不断进步，产品的性价比也有了显著提升。终端的平均用量很可能出现系统性的上升，而新的应用领域也已经开始出现。不过，最大的风险来自海外政治因素对全球市场的影响。
另外，新能源发电行业因政策支持，需求出现了上升。但是供给直到2023年年底才放缓节奏，因此去产能是个漫长的过程，盈利能力难以给乐观的预期。组件的盈利，预计在今年会达到最低点。光储平价目前在全球其他地区已经开始陆续出现，因此光伏加速替代传统能源的情况正在出现，而消纳问题会带来储能的爆发。其认为下半年光储将率先出现投资机会。
施成在业绩报告中提到，以新能源为代表的业绩成长行业，部分环节在2024年已经出现了盈利的回升。储能、重卡等新需求的提速也在路上，看好2024-2025年能够兑现成长的公司。
截止报告期末其前十大重仓股票如下：
此外，其旗下另一款基金产品国投瑞银先进制造混合，二季度基金份额净值为1.6255元，份额净值增长率为-15.58%，本期利润约为-3.4亿人民币，期末基金资产净值约为18.3亿人民币。该产品前十大重仓股与国投瑞银新能源混合相似，前三大重仓股同样为宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、科达利(002850.SZ)。
