智通财经APP获悉,野村发表报告称,中海外(00688)去年盈利差过预期,核心盈利只升9%至343亿元,差过市场预期,但毛利率改善至32.9%,管理层预计今年合约销售增长25%,野村认为过于保守。
野村估计,今年中海外可售资源增长58%,高于之前估计,中海外去年加快收购土储1740万平方米,涉及1448亿元,而今年首两个月买地460万平方米,涉资364亿元,增加今年可售资源。
另外,中海外于分析员会议公布推出员工认股权证计划,覆盖高中层400名管理人员,有关鼓励政策快过预期推行,有助保留人才。野村看好中海外,因增长潜力及员工认股权计划,股价催化剂较快出现。由于内地继续有信贷调控,野村预计,中海外业绩后会有获利盘出现,野村较看好质优而股价低股份,尤其新催化剂未完全于股价反映,野村维持中海外“买入”投资评级,目标价36.3元。