瑞信:升中国海外(00688)目标价至36.3元 评级“跑赢大市”

18124 3月27日
share-image.png
王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,瑞信研究报告称,中国海外(00688)2017年核心盈利同比上升21%至326亿元,较该行及市场预期低9%及8%,但毛利率32.9%则高过该行预期。股息回报率为3%。

该行认为,公司2018年合约销售目标仅同比上升25%(2900亿元)属保守,因其有充足可售资源。与市场普遍看淡不同,该行对公司营运复苏有信心,认为以项目为单位的管理模式可加强在地团队的执行力,而最新的购股权计划可提供更好鼓励。

瑞信看好中国海外的可售资源具质素,资产负债表强劲,及执行力改善,目标价由35.7元升至36.3元,维持“跑赢大市”评级。

相关港股

相关阅读

瑞信:升恒大(03333)目标价至32元 评级“跑赢大市”

3月27日 | 王岳川

瑞信:农行(01288)聚焦有质素增长并实现“双降” 评级“跑赢大市”

3月27日 | 王岳川

瑞信:升华能新能源(00958)目标价至3.7元 评级“跑赢大市”

3月27日 | 王岳川

瑞信:中金(03908)业绩受累于中投证券表现 降目标价至18元

3月26日 | 王岳川

瑞信:下调广发证券(01776)目标价至19元 评级“跑赢大市”

3月26日 | 王岳川