盘前市场动向
1.7月11日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.17%，标普500指数期货跌0.10%，纳指期货跌0.06%。
2.截至发稿，德国DAX指数涨0.12%，英国富时100指数涨0.22%，法国CAC40指数涨0.32%，欧洲斯托克50指数涨0.29%。
3.截至发稿，WTI原油涨0.28%，报82.33美元/桶。布伦特原油涨0.38%，报85.40美元/桶。
市场消息
美国6月CPI今晚重磅来袭！或支撑美联储9月降息。美国6月消费者价格指数(CPI)将于今晚公布。预测人士认为，这份最新的通胀数据将加大美联储在9月降息的可能性。市场目前预计，美国6月CPI同比涨幅为3.1%，低于前值3.4%;环比涨幅为0.1%，高于前值0%。此外，美国6月核心CPI同比涨幅预计为3.4%、环比涨幅为0.2%，均与前值相同。市场还预计，核心CPI两个月涨幅将创下去年8月以来最低水平。若美国6月CPI数据符合预期，将有助于巩固金融市场对美联储将在9月会议上开始降息的预期。
市场变局！七巨头业绩放缓，剩余493家公司将引领标普500?美银分析师表示，标普500指数中不包括七巨头的其他493只成分股增速将上扬，而七巨头将放缓，这或许是整个市场增长趋势扩大的开始。他们预计，标普500指数第二季度收益将同比增长10%，剔除七巨头后，该指数将增长6%，这是自2022年第四季度以来的首次正变化。根据LPL Financial的数据，过去三个季度，七巨头一直推动着标普500指数的盈利增长，今年上半年，占该指数总回报的一半以上(59.5%)。然而，分析师预计该集团将连续第二个季度盈利增长放缓。尽管剩余493家公司的增速好转有望弥补对此的影响，但七巨头低迷的收益可能会让投资者疑虑其强劲增长期即将结束。
科技巨头豪掷千金押注AI，高盛发出投资过热警告。高盛策略师表示，投资者越来越担心美国科技巨头在人工智能方面投入过多。研究团队表示，策略师们称之为“超大规模”的公司，包括亚马逊、Meta、微软和Alphabet在内，在过去一年里已将约3570亿美元用于资本开支和研发投入，其中“很大一部分”用于人工智能，占标普500指数资本开支和研发支出总额的近四分之一。哈蒙德在一份报告中写道:“目前的超大规模企业最终将被要求证明，他们的投资将产生收入和利润。”“但未必会产生收入及利润的早期迹象可能会导致估值贬值。”不过，有其他策略师指出，与互联网泡沫破灭期间的资本支出水平相比，目前的人工智能支出“仍然相形见绌”。
美联储理事发声：若失业率恶化，将迅速采取行动。美联储理事库克表示，尽管美联储工作人员的研究显示发达经济体经历高通胀后经济软着陆的情况并不常见，但她预测美国将会出现这种情况，因为美国的通胀已经降温，并开始接近美联储的目标，而高利率对劳动力市场的损害并不大。库克补充称，从4.1%的失业率来看，美国劳动力市场依旧强劲。不过，她也表示，美联储目前对失业率“非常关注”，如果失业率恶化，美联储将“作出响应”，“这些数据可能存在非线性关系。”
IEA继续看空石油需求：下修明年全球需求增长预测至98万桶/天。国际能源署(IEA)对今年石油需求增长的预期相对较低，为97万桶/天，与上月基本持平;同时预计明年石油需求增长为98万/天，较此前预测下调5万桶/天。IEA补充说，随着大流行后全球经济反弹趋于平缓，经济增长乏力、能源效率提高和电动汽车的兴起将成为今年和明年石油需求增长的阻力。IEA预计，第四季度全球库存应会大致平衡，即便OPEC+联盟计划回复部分产量;该机构预计明年大部分时间里市场应该会出现供应过剩。
警惕！特朗普2.0的预期恐浇灭通胀降温的希望！美国通胀走势可能会被大选逆转，美联储甚至会因此再次加息?不是耸人听闻，市场已经开始为此做准备了。一种观点认为，如果特朗普因其贸易和移民政策入主白宫，美国的通胀可能会再次抬头。在首轮电视辩论结束后，特朗普的民调结果领先于拜登，6月28日和7月1日美债收益率连续两天上涨，说明部分金融市场人士表达了对特朗普2.0的担忧，尽管此时距离美国大选还有整整四个月。上周，高盛首席经济学家Jan Hatzius表示，特朗普的10%关税提议可能会引发其他国家的对等行动，最终可能会使美国通胀上升1.1个百分点，并导致美联储额外加息25个基点。麦格理策略师表示：“交易员喜欢将特朗普的政策议程与通胀联系起来，这是有充分理由的。”“他们认为，相比其他人当选，在特朗普2.0时代，美联储的政策利率会维持更高水平。”
个股消息
百事可乐(PEP.US)涨不动价了：Q2营收弱于预期，下修全年有机收入增速指引。数据显示，百事可乐Q2营收为225亿美元，同比增长0.8%，较市场预期低1亿美元;净利润同比增长12%至30亿美元;非GAAP每股收益为2.28美元，较市场预期高0.12美元。百事可乐全球销量在第二季度下降了3%，这是该公司连续第八个季度销量下滑。该公司曾表示，销量下降在一定程度上是战略性的，因为该公司一直在缩小包装尺寸。受到北美饮料和零食需求下降的影响，该公司下调了全年收入预期。百事可乐目前预计全年有机收入增长4%，此前指引为至少增长4%。截至发稿，百事可乐周四美股盘前跌逾2%。
达美航空(DAL.US)Q2净利润同比下滑29%，带崩航空板块。达美航空Q2营收同比增长7%至166.58亿美元，好于市场预期的154.7亿美元;净利润13.05亿美元，同比下降29%，不及市场预期的15.55亿美元。该公司预计第三季度每股收益为1.70美元至2美元，不及市场预期的2.04美元。截至发稿，达美航空周四美股盘前跌近9%。联合航空、美国航空等航空股也出现大跌。
眼馋“减肥热”，辉瑞(PFE.US)速推口服药：下半年进行中期研究。辉瑞正在推进一款减肥药的研发，这家制药商正试图打入数十亿美元的减肥药市场。辉瑞周四表示，在一项小型研究中扫清了科学障碍后，这种每日一次口服减肥药名为danuglipron的疗法将在今年下半年进入中期研究。如果药物获得成功，它将进入研发的最后阶段。
苹果(AAPL.US)誓以AI赋能iPhone 16! 计划2024下半年出货量增10%破局2023年阴霾。苹果正计划在2024年下半年推出至少9000万部iPhone 16设备，希望借助人工智能服务刺激新产品线的需求，以期在经历了2023年的iPhone需求疲软阴霾之后实现大举反弹。根据内部人士透露，苹果已向供应商和合作伙伴表明，新款iPhone的出货量目标是比上一代增长约10%，而2023年下半年iPhone 15的出货量为8100万部。苹果对iPhone 16的信心部分源自于其新增的Apple Intelligence功能，该公司相信这些功能将有助于提升产品上市时的需求。
七年来首次!好市多(COST.US)上调美加两地会员年费。全球最大的连锁会员制仓储超市好市多表示，自9月1日起，将把美国和加拿大的会员费提高5美元，年费从60美元增加到65美元。其更高级别的计划“黑钻卡会员”年费将从120美元增加到130美元。好市多表示，费用上涨将影响约5200万会员，其中黑钻卡会员占比略高于一半。这标志着好市多自2017年6月以来首次提高会员费率。投资者和分析师长期以来一直在等待该公司提高会员价格。平均而言，该公司大约每五年半提高一次费率，这意味着好市多原本有望在2022年末或2023年初提高费率。截至发稿，好市多周四美股盘前涨近3%。
台积电(TSM.US)狂飙!AI热潮助推市值称霸亚洲，股价在台创新高。受超预期的第二季度销售额推动，台积电在中国台湾交易所上市的股票创下历史新高，至1080元新台币，推动该公司市值达到28万亿元新台币(约合8610亿美元)，成为亚洲市值最高的上市公司。数据显示，今年以来，该股已累计上涨近80%，远超基准股指台湾加权指数35%的涨幅。受人工智能热潮提振，台积电第二季度销售额超出市场预期。台积电周三公布的数据显示，该公司6月净营收为2079亿元新台币，这意味着第二季度净营收达到了6735亿元新台币，同比增幅为40%，高于市场平均预期的35.5%。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:30 美国6月CPI数据
北京时间20:30 美国截至7月6日当周初请失业金人数
北京时间23:15 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参与一场问答
北京时间次日01:00 2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆就经济发表讲话
业绩预告
周五盘前：爱立信(ERIC.US)、摩根大通(JPM.US)、富国银行(WFC.US)、花旗(C.US)
