智通财经APP获悉,里昂上调中国生物制药(01177)目标价,由18.29元升至19元,评级重申“买入”。
里昂认为,中国生物制药2017年收入148.19亿元人民币,同比升9.4%,低里昂预测的157亿元人民币,毛率79.1%,面对产品减价仍算维持稳定,纯利同比升32.6%至21.71亿元人民币,相对里昂预测为22.97亿元人民币。
由于并购北京泰德制药,里昂估计2018年中国生物制药纯利及收入将会急升,2018年及2019纯利预计达33.92亿元人民币及41.86亿元元人民币,并上调目标价。