美银美林:升富力(02777)目标价至23.5元 评级“中性”

22016 3月20日
share-image.png
王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,美银美林发表研究报告,维持对富力(02777)“中性”的看法,目标价升8%至23.5元。该行称,虽然公司今年的销售目标升60%,但不预期未来数月会有强劲销售动力。根据最新项目进度,升今明两年盈利预测8%及13%。

该行称,去年公司的表现大致符预期,但负债比率仍在180%,预期未来数年仍有270亿元人民币地价需要支付。公司今年的销售目标为1300亿元人民币,同比上升60%,但预期3-5月的高基数下,以及推售的高峰期在6月后,因此预期未来数的增长不会太高,同时需要留意信贷环境的影响。

该行又称,公司收190亿元人币收购万达旗下74间酒店,取得130亿元人币的收益,提升股本的25%,预期未来数年,酒店组合净经营收入(NOI)增至14亿元人币,目前为7亿元人币,相信有助覆盖其融资成本。

相关港股

相关阅读

美银美林:升耐世特(01316)评级至“买入” 目标价17.6元

3月20日 | 王岳川

美银美林:升恒大(03333)评级至“买入” 目标价33元

3月20日 | 王岳川

美银美林:升中石化炼化(02386)评级至“买入” 上调目标价至9.6元

3月19日 | 王岳川

大摩:重申富力(02777)“增持”评级 目标价24.3元

3月19日 | 王岳川