智通财经APP获悉，鸿腾精密(06088)再涨超6%，截至发稿，涨6.17%，报2.41港元，成交额3610.72万港元。
国泰君安证券指出，鸿腾精密首条Airpods生产线位于越南，并已于2024年第一季度开始发货；相应业务预计在2024年占公司总收入的5%-7%。公司计划于2025年在印度再增加6条生产线。因此，我们预计2025年产能将激增，相应的收入也将增长。我们预计未来公司的Airpods份额将超过30%。
该行指出，管理层预计2024年全年收入将实现两位数增长，毛利率将稳定在20%左右，经营利润将大幅增长。公司还希望在2025年将三大运营费用控制在13%以下。公司预计电动车、新一代5GAIoT和声学业务的收入占比将在2024年达到30%，在2025年达到40%。受益于Airpods生产线的持续扩张、收购FIT volaira带来的协同效应以及AI带来的机遇，我们预计公司2024-2026年的收入将实现两位数增长，而盈利的增长将更快。
