本文来自光大证券新三板团队的研报《金融领域“独角兽”公司到底有哪些》，分析师为孔蓉、刘凯、叶倩瑜。
智通财经APP获悉，面对2017年出现的中国金融科技企业的“上市潮”，投资者对科技金融领域相关的独角兽公司表现出了强烈的关注。因此，光大证券新三板团队发布研报对中国独角兽企业榜单中的科技金融企业的估值情况、经营情况、业务进展、股权结构等方面进行了全面梳理。
2017年，中国金融科技企业出现赴美“上市潮”。继宜人贷、信而富等5家科技金融企业登陆美国后，2017年12月21日，乐信集团在纳斯达克交易所挂牌上市，成为中国分期电商第一股。2006年首家金融科技公司在美国创立。近年来，金融科技却在大洋彼岸的中国发展得风生水起。目前，在美国上市的金融科技公司中，中国已达6家，美国真正意义上的只有一家。
在2016年中国独角兽企业榜单中，科技金融行业共有16家企业(目前可能更多)，占比12.98%。科技金融领域的独角兽企业包括：人人贷、拍拍贷、微贷网、蚂蚁金服、51信用卡、众安保险、微众银行、陆金所、京东金融、易鑫金融、苏宁金融、易生金服、玖富、融360、乐信、趣店。
人人贷
人人贷商务顾问(北京)有限公司(下称“人人贷”)，成立于2010年，是人人友信旗下专业的网络借贷信息中介服务平台。作为中国最早的网络借贷信息中介服务平台之一，人人贷平台(renrendai.com)致力为高成长人群提供专业的线上信贷及出借撮合服务。人人贷平台始终坚持小额分散，并于2016年2月完成银行资金存管，是最早完成银行资金存管的平台之一。
经过多年的稳健发展，人人贷已经成为行业领军者，两度入围中国互联网百强排行榜，并获iTRUST互联网信用评价中心AAA级信用认证。2014年，人人友信获得1.3亿美元A轮融资，打破当时全球同行业单笔融资纪录。
2018年2月，人人贷正式发布2017年度报告。报告显示，平台在过去一年内共成交27.4万笔，成交金额超过218亿元。人人贷官网披露，该平台累计成交金额超过462亿元，共服务超过125万的出借人与借款人，继续保持行业“第一集团”的领先优势。
总体上，在行业深度变化，淘汰赛加速上演的环境下，人人贷保持了较为强劲的增长势头。根据年报披露的数据，平台在2017年全年共完成27.4万笔交易，成交金额218亿元，为用户赚取超过18.4亿元。截至2017年末，人人贷平台上累计完成62.4万笔交易，累计成交额超过462亿元。在累计服务的用户中，出借人规模超过66.3万人，借款人规模超59.4万人，累计注册用户数超550万人。
拍拍贷
拍拍贷成立于2007年6月，公司全称为“上海拍拍贷金融信息服务有限公司”，总部位于国际金融中心的上海，是一家网络信息借贷平台。2017年11月10日，拍拍贷在美国纽交所上市。
拍拍贷是一家由工商部门批准，获批“金融信息服务”的经营范围，得到政府认可的互联网金融平台。截止2016年12月拍拍贷平台注册用户达3000万，无论从品牌影响、用户数、平台交易量等方面均在行业内占据靠前位置。
2012年10月拍拍贷成为完成A轮融资的网贷平台，获得红杉资本(Sequoia Capital)千万美元级别投资。2014年4月拍拍贷在北京钓鱼台国宾馆宣布完成B轮融资，投资机构分别为光速安振中国创业投资(Lightspeed China Partners)，红杉资本(Sequoia Capital)及纽交所上市公司诺亚财富。2015年4月拍拍贷正式宣布完成C轮融资，再次成为国内P2P行业完成C轮融资的网贷平台，C轮投资投资方组成为：由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投，VMS Legend Investment Fund I、红杉资本以及光速安振中国创业投资基金等机构跟投。
微贷网
微贷网于2011年7月8日上线运营。作为国内“互联网+汽车金融”的先行者，微贷网打造了车贷垂直市场的标准化发展模式，为中小微企业与个人用户提供一站式金融服务。微贷网作为中国互联网金融协会理事单位、杭州市互联网金融协会执行会长单位、浙江互联网金融联合会副会长单位、车贷联盟会长单位，一直致力于为推动行业自律建设贡献自身的力量。
微贷网在2014年完成汉鼎宇佑和盛大亿元A轮融资、浙商创投A+轮融资，于2015年又获得汉鼎股份亿元B轮融资、2016年获嘉御基金领投的10亿元C轮融资。六年安全运营，微贷网已建立自身数据库，并以此为基础，开发车贷领域的智能决策森林风控体系。根据微贷网官方数据显示，截止2017年12月底，微贷网平台历史累计成交额已突破1600亿元。
蚂蚁金服
蚂蚁金服是一家旨在为世界带来普惠金融服务的科技企业。蚂蚁金服起步于2004年成立的支付宝。2014年10月，蚂蚁金服正式成立。2011年，蚂蚁金服从阿里巴巴集团分拆独立。如今，蚂蚁金服已发展成为一家互联网金融巨头，估值大约为750亿美元，消费者贷款规模甚至已经超过了中国的第二大银行。
三月，在资本市场沉寂已久的蚂蚁金服，终于迎来“春天”。根据微信公众号“市界”从多个核心信源获知，蚂蚁金服已经启动Pre-IPO轮融资，融资完成后，市值将超过1000亿美元。此前，蚂蚁金服则和阿里联合宣布，二者厘清了纠缠已久的利益让渡问题。据AI财经社消息，蚂蚁金服3月7日启动上市前最后一轮融资计划，估值超1000亿美金。
中国电子商务研究中心发布了蚂蚁金服生态图，其生态主要包括三大板块。它的三大板块分别是：金融科技、普惠金融、海外市场，对蚂蚁金服进行全面剖析。专题包括生态图、业务篇、研究篇、动态篇、高管声音、竞争者动态六个部分。
从2016年开始，蚂蚁金服主要业务将向理财和融资业务转型，这两部分业务将成为蚂蚁金服新的增长点。蚂蚁金服包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、芝麻信用、网上银行、花呗、蚂蚁达客、蚂蚁金融云等。蚂蚁金服主要收入来源为支付宝。阿里巴巴截止2017年3月31日财报显示，蚂蚁金服的收入分为四大主板块payment,wealth management,lending,insurance and credit system，税前利润为55.6亿元(8.14亿美元)。支付宝估值占蚂蚁金服整体估值的67%，约500亿美元。
51信用卡
51信用卡，中国领先的科技金融服务独角兽，成立于2012年5月，业务涵盖负债管理、金融服务、科技服务三大板块，旗下拥有“51信用卡管家”、“51人品”、“给你花”、“51人品贷”等核心APP。
目前，公司已完成3.94亿美金C轮系列融。公司曾获CB Insights全球金融科技独角兽、H2 Ventures与毕马威联合发布的“2017年全球金融科技公司百强”、毕马威“中国领先金融科技50强”，《福布斯》中国互联网金融50强和胡润新金融50强，并作为“中国金融科技企业”代表入选高盛《中国金融科技的崛起》报告，是中国互联网金融协会首批会员单位、浙江省互联网金融联盟副会长单位和杭州市互联网金融协会执行会长单位。
2012年6月，公司研发了智能全账单管理APP“51信用卡管家”，目前已发展成为国内领先的信用卡账单管理移动互联网平台。2015年1月，通过对金融数据进行创新性地挖掘和应用，成功研发了多维度交叉验证的大数据风控模型，实现了用户的在线风险定价，构建了资产端和资金端的业务闭环，正式上线创新金融服务平台“51人品”APP，为优质的信用卡用户提供快速、便捷的个人信用借贷撮合服务。
2016年2月，通过战略并购“99分期”并完成品牌升级至“给你花”APP，将用户群拓展至45岁以下的非学生人群用户。51信用卡的金融板块已建立矩阵式个人信贷产品布局，实现额度、期限、利率等差异化服务，覆盖了用户全生命周期的信贷需求。
此外，公司还实现了流量与技术开放，建立了科技金融基础设施生态共享平台，并设立产业投资基金，通过战略投资上下游企业，来进一步完善金融生态圈。
众安保险
众安保险是中国的互联网保险科技公司。凭借众安保险的技术，众安保险于不同消费场景开发以生态系统为导向的保险产品及解决方案，为客户提供更好的服务。
自众安保险于2013年10月成立起至2016年12月31日，累计销售逾72亿份保单，服务约4.92亿名保单持有人及被保险人。最新数据显示，截至2017年6月30日，众安保险累计销售保单逾95亿。此外，根据众安保险官网披露，众安保险为中国最大的互联网保险公司，于2016年录得总保费人民币34.08亿元。2017年9月28日，头顶“保险科技第一股”光环的众安在线在港交所主板上市了。
众安保险于往绩记录期内经历了大幅增长。根据众安保险发布最新公告显示，其2017年全年保险保费收入总额为59.57亿元人民币。相比2016年34.1亿元的保费收入，众安保险在上市当年实现保费收入增长近八成。这个增长速度也基本符合此前投研机构对众安的增长预期。招银国际预计公司2017-2019年的保费复合增长率将达到68.6%。值得一提的是，招银国际也曾做出预计，众安保险来自科技输出的收入在2017-2019年的年复合增长率将达到309%。
2017年9月28日，众安在线财产保险股份有限公司(下称“众安保险”)正式在港交所上市，招股价为59.70港元，本次发行19930万股股份，筹资15亿美元。据众安提交的招股书显示，按发售价59.70港元計算，公司的市值将达到859.63亿港元。
11月15日，国际知名金融科技投资公司H2 Ventures与国际专业会计师事务所毕马威联合发布《2017年全球金融科技公司百强》(Fintech100)报告。值得关注的是，此次有9家中国企业入选百强榜单，榜单前三名均为中国金融科技企业包揽，第一名为蚂蚁金服，第二名为众安，印证了中国金融科技在全球的崛起速度以及成长活力。
微众银行
微众银行是由腾讯公司及百业源、立业集团等知名民营企业发起设立，总部位于深圳，2014年12月经监管机构批准开业。注册资本达30亿元人民币，由腾讯、百业源、立业为主发起人。16年6月12日，根据新金融报道称，微众银行的融资消息以深圳银监局的红章批复而告终。其此次定增融资12亿元，投后估值为320亿元(50亿美元)。原有股东中仅腾讯投资3.65亿元，维持近30%股权比例，其他投资方均为人民币PE。
公司经营范围主要包括：吸收公众、主要是个人及小微企业存款;主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;基金销售;经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。
微众银行主要股东是深圳市腾讯网域计算机网络有限公司、深圳市立业。集团有限公司、深圳市百业源投资有限公司。其中，腾讯认购该行总股本30%的股份，为最大股东。深圳市立业集团有限公司该行总股本20%的股份。深圳市百业源投资有限公司认购该行总股本20%的股份。
陆金所
上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(陆金所)，是平安集团旗下成员，于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，总部位于上海陆家嘴。陆金所(LU.com)是中国平安集团倾力打造的投资理财平台，也是上海一家通过国务院交易场所清理整顿的金融资产交易信息服务平台。
陆金所的业务范围十分广泛。它主要包括金融产品的研究开发、组合设计、咨询服务，非公开发行的股权投资基金等的各类交易相关配套服务、金融和经济咨询服务、市场调研及数据分析服务、金融类应用软件开发、电子商务、会务服务、商务咨询、财务咨询(不得从事代理记账)等。
京东金融
京东金融是京东金融集团打造的“一站式”在线投融资平台。依托京东集团的强大资源，京东金融充分发挥了整合和协同效应优势，将传统金融业务与互联网技术相结合，探索出一种全新的互联网金融发展模式。它以“成为国内最值得信赖的互联网投融资平台”为使命，致力于为个人和企业用户提供安全、高收益、定制化的金融服务，从而让投资理财变得简单快乐。
京东金融集团，2013年10月独立运营，定位金融科技公司，至今已建立起八大业务板块——供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券，金融科技。根据京东金融APP统计数据显示，在所有的用户中，女性用户占了30%，而她们的理财投资比例达到了40%，这一定程度上反映出了女性进行投资理财的意识要略高于男性。
苏宁金融
苏宁金融(Finance SN)是中国金融O2O先行者。凭借苏宁线上线下海量的用户群体、特有的O2O零售模式和从采购到物流的全价值链经营模式，建立支付账户、投资理财、消费金融、企业贷款、商业保理、众筹、保险、预付卡等业务模块，打造了苏宁易付宝、苏宁理财、任性付、供应链融资、电器延保等一系列知名产品，为消费者和企业提供多场景的金融服务体验。
苏宁金融家庭财富中心首创国内互联网金融O2O模式，突破了传统互联网金融线上体验的单纯模式，为客户提供了便捷、全面、优质的服务，打造一站式O2O金融服务平台。用户可以在苏宁家庭财富中心咨询理财产品知识、体验专业的专家指导服务等，缩短了用户与互联网金融之间的距离，带来安全放心的购买体验。据苏宁金融官网披露，苏宁家庭财富中心的理财产品平均认购金额达到5万元以上，最高单次认购金额超过500万元。
易鑫金融
易鑫是中国领先的互联网汽车零售交易平台。2017年1月16日，易鑫集团在港交所成功上市，首日涨愈30%。据易鑫金融官网披露，截至2017年9月30日，公司共促成约30万笔汽车零售交易及汽车相关交易，涉及的汽车总值约290亿元人民币。
而截至2017年9月30日，公司累计管理约50万辆汽车，包括提供贷款促成服务、消费者融资租赁服务、经营租赁服务的汽车。易鑫利用互联网汽车零售交易平台建立了由包括消费者、汽车制造商、汽车经销商、汽车融资合作伙伴及售后服务供货商所共同参与的生态系统，为整个消费者汽车交易周期与汽车生命周期内的交易提供便利。
易鑫运营多个移动应用程序、移动站点及互联网站点，方便消费者探寻汽车交易选项，并供业务合作伙伴有效接触潜在消费者。根据易鑫赴港IPO招股说明书披露显示，2017年9月，易鑫的在线渠道有约5,100万名月活跃用户，其中部分用户提交了汽车交易或汽车相关交易需求，与该等需求相关的汽车总值估计约人民币900亿元。
易鑫与汽车经销商网络合作，以增加市场渗透率及扩大消费群体。该等经销商均由第三方独立拥有及运营。截至2017年6月30日，汽车经销商合作网络由全国30多个省或同级区域的300多个城市逾15000家经销店组成。截至2017年9月30日，公司已与100家独立运营的易鑫品牌体验店建立合作关系。如下图所示，颜色越淡的部分表示覆盖范围越小。
易鑫集团成立于2015年1月19日，为易车网旗下汽车消费金融公司。公司在成立2年内共完成了三轮融资，总额达100亿元人民币(15亿美元)。公司的股东主要有深圳市腾讯产业投资基金有限公司、北京甲盛投资管理有限公司和韩波，其中深圳市腾讯产业投资基金有限公司、北京甲盛投资管理有限公司的持股比例分别为26.60%和17.70%。
易生金服
易生金服是中国第一家旅游金融公司，总部位于北京，成员单位遍及全国各地。致力于打造专业的金融支付服务平台和国际领先的旅游金融与支付品牌。
易生金服是海航旅业集团旗下核心的旅游金融企业，其核心三大业务板块包含旅游金融、旅游支付及旅游增值服务。其业务涵盖互联网支付、预付费卡发行受理、银行卡收单、货币兑换、购物退税、消费信贷等。包括海南航空、首都航空、凯撒旅游在内的海航旅业下属全部航空、旅游企业均已实现与易生金服在多项金融服务方面的对接。
玖富
玖富集团，实缴注册资本2亿元人民币，全称玖富金科控股集团有限责任公司。公司成立于2006年，致力于通过移动互联网和大数据风控技术为用户提供简单高效优质便捷的金融科技与信息服务，为用户创造财富价值。
玖富集团历经十多年发展，业已形成以移动互联网、大数据科技、生态链发展模块为基础，以消费分期、网络借贷、移动海外证券、大数据评估等为核心业务的综合布局。旗下品牌包括玖富普惠、玖富万卡、悟空理财、玖富金融(原玖富钱包)、蜡笔分期、玖富证券等。目前玖富集团旗下品牌注册用户已经突破5000万。
玖富集团始终深耕于数字金融，立足场景化生态建设，打造科技创新的金融普惠服务。成立至今，玖富集团陆续引入数十位国内外资深专业高级人才，不断向智能互联网金融领域迈进。目前，玖富集团已累计获得数十项行业荣誉。2017年8月，玖富集团正式发布国际战略，以人工智能等技术为驱动，立足美国硅谷、东南亚、中国香港三位一体化发展，打造智能化、国际化的金融科技与信息服务公司。
人工智能在近两年十分火爆，包括金融科技在内的诸多领域都已经开始了相关研发、应用。在2018年初，玖富集团也联合中国科学院自动化研究所国家重点实验室成立了智能语音实验室，开启了“AI in All”的智能金融年。
融360
融360(www.Rong 360.com),成立于2011年10月,是中国领先的移动金融智选平台。融360旗下简普科技(NYSE:JT)于2017年11月16日在纽约证券交易所成功上市。
融360致力于为个人消费者和小微企业提供金融产品的搜索、推荐和申请服务,业务范围涵盖贷款、信用卡与理财。此外，还免费为用户提供便捷、划算、安全的金融信息。
平台的一端是4300万中小企业，3000万个体经营者，2亿目标消费者，是融360的用户;另一端是银行、小贷公司、担保公司、典当行等各类金融机构。融360的智能推荐技术，将复杂的、非标准化的金融产品信息变成可供搜索的标准化信息，并且为用户提供简便的使用体验。
融360的收益模式是对用户免费，而对金融机构收取营销费用。平台通过为用户免费提供金融信息服务来赢得用户，进而帮助金融机构高效率、低成本地批量开发客户来赚取收入。收费方式包括CPA、CPS和广告费。
乐信
深圳市乐信网络科技有限公司是乐信旗下品质分期购物商城，成立于2013年10月，是中国分期购物商城模式的开创者，引领了中国互联网消费金融浪潮。
2017年12月21日，乐信集团在美国纳斯达克交易所上市，成为继拍拍贷、和信贷、趣店、融360及信而富之后，今年以来国内第六家在美上市的金融科技公司。
乐信是国内分期购物商城，与苹果、宝洁、OPPO、vivo、美的等众多知名品牌建立了官方合作;据乐信官网披露，乐信商城已成为众多品牌销售量仅次于京东、天猫的第三大互联网渠道。
乐信商城凭借大数据风险评估体系，较早就为用户提供了全新的分期购物消费模式;同时向工商银行、招商银行等数十家银行信用卡持卡用户开放分期购物，乐信与上海银行股份有限公司合作，由其为客户提供放款和发放资金。服务于中国具有成长性的信用消费人群，帮助4亿信用卡持卡群体更有品质地消费。截至2016年底，平台累计服务用户超过1200万人，据乐信商城官网披露，乐信商城已成为分期购物的首选平台。
趣店
趣店是深受大学生群体喜爱的分期付款商城。2017年10月18日，中国在线消费分期平台趣店在纽交所上市，上市首日报收于29.18美元，较发行价24美元上涨21.58%。它是继宜人贷、信而富之后，在美国上市的第三家中国金融科技公司。
趣店主营手机、平板、电脑、数码等商品，全部支持“零首付”分期支付。货源均来自京东、易迅、苏宁、小米商城等品牌电子商城。趣店大学生商城是由前好乐买副总裁罗敏，携手多位毕业于北京大学的团队成员，于2014年3月在中国北京中关村成立。
目前团队的成员多数来自好乐买，京东，360，腾讯，新浪等知名互联网及电商公司。趣店大学生商城于2014年3月21日试运营上线;2014年4月01日在北京全面开通;趣店新版于2014年4月20日上线，开通全国天津、西安、厦门、南昌等几十个城市，基本覆盖全国省会城市。
风险提示
(1)网络骗局以更加复杂多样的形式显现出来：近年来，随着科技金融行业的迅猛发展，越来越多的人选择网络平台进行理财，打着P2P、现金贷、数字货币等旗号的新型科技金融陷阱也越来越多。
(2)第三方支付的风险：黑客可以通过“黑”网站获得个人信息，商户发送的二维码、压缩包等可能带有木马病毒，公用wifi也存在一定的安全风险。
(3)科技金融监管缺失：科技金融以快捷的方式为资金需求者开辟新型融资渠道的同时，存在一定的监管漏洞。（编辑：王梦艳）
