智通财经APP获悉，中广核电力(01816)近日公布2017年度业绩，期内纯利升30%，至95亿元人民币。大和发表研究报告称，撇除一次性项目后，公司经常性盈利升10%至82.8亿元人民币，较该行预期低，主要受财务开支急升所影响。而公司也建议派末期息6.8分人民币，升33%。
大和维持对其“逊于大市”评级，目标价1.85元，认为公司市帐率1.2倍，是内地电力厂H股当中最高，但公司今年纯利有机会跌16%，认为有关估值不合理。
大和认为，公司今年盈利前景欠佳，预测电厂使用率减少，电价也会跌约2%。公司也宣布出售阳江核电17%权益，预计去年及今年的产能扩张幅度有限。在中国电力行业供应过剩的情况下，大和预测公司的核电使用率及电价均会持续受压。
