美银证券：重申民生银行(01988)“跑输大市”评级 目标价降至2.82港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申民生银行(01988)“跑输大市”评级，将2024至2025年盈测下调6至11%，将股本成本下调100个基点，调低目标价3%至2.82港元。

该行表示，民生银行去年业绩符预期，纯利升1.6%至358亿元人民币，拨备前利润降2.3%，低于市场及美银预测约1%。去年股本收益率跌0.2个百分点至6.1%。普通股权一级资本比率增11个基点至9.28%。派息率维持在30%水平。