瑞信：工行(01398)续提高拨备覆盖率 升目标价至8.1元

智通财经APP整理，瑞信集团发表研究报告，将工行(01398)目标价由7元上调至8.1元，重申“优于大市”评级。

瑞信表示，工行去年首三季纯利增长2.3%，虽然不良贷款率同比下跌6点子，但工行仍一直提升拨备覆盖率，有关比率于2016年第三季止为136%，为近年低位，但于去年次季已回升至146%。

瑞信预测，工行受监管收紧的影响将会轻微。工行过去连续7个季度的拨备覆盖率低于150%的监管限制，若果监管机构未有放宽拨备覆盖水平，工行的纯利有机会接近零增长。