1—2月我国邮政行业寄递业务量同比增长25.1%。
华创证券发布研报称，因春节错峰因素，合并1-2月数据来看，累计业务量同比增速：申通(40%)>韵达(27%)>圆通(26.6%)>顺丰(4.85%)，顺丰不含丰网件量同比增速14.52%。
通达系在头两月中增速快于此前市场预期，顺丰(不含丰网)在去年同期有效保障生产生活恢复需求的高基数下仍实现较快增速。
从行业基本面维度看，在业务量方面，快递行业需求端具备韧性，2024年预计业务量或将实现10%-15%左右增长。
快递龙头公司价值仍被低估。
快递相关概念企业：
中通快递-W(02057)：2023年第四季度包裹量为87.05亿件，较2022年同期的65.93亿件增长32.0%。截至2023年12月31日，揽件/派件网点数量为3.1万余个。直接网络合作伙伴数量为6000余个。自有干线车辆数量为1万余辆。超过1万辆自有车辆中有9200余辆为车长15至17米的高运力车型。分拣中心间干线运输路线为3900余条，而截至2022年12月31日为约3750条。分拣中心的数量为99个，其中91个由公司运营，8个由公司网络合作伙伴运营。
极兔速递-W(01519)：极兔速递今年不仅是拼多多“春节不打烊”的快递合作伙伴，同时也是抖音和快手首次年货节共同指定的特邀快递合作伙伴。浙商证券此前指出，公司中国业务收入占比最大，跨境等新业务增速显著。
顺丰同城(09699)：顺丰同城的最后一公里业务主要基于与顺丰大网的末端协同作用，对于顺丰速运而言，可以削峰填谷，补充运力，而对于顺丰同城而言，落地配业务可以提供收入增量，分摊成本，增加骑手收入。目前公司落地配业务量占顺丰控股业务量的比重不高，预计未来还会有较高的增长空间。
京东物流(02618)：内单加速增长，得益于京东零售调整包邮门槛持续拉动业务量。2023年收入贡献超过1000万元客户384家，较2022年增22家。机构预计2024年客户数逐渐恢复至正增长，单客收入个位数增长。与抖快等兴趣电商合作持续深化，增加夜间揽收、次晨达等个性化服务。
