智通财经APP获悉，全球总市值第三的上市公司英伟达(NVDA.US)，似乎正在变成一个面向YOLO交易人群(即以“你只活这一次”——You Only Live Once，为宗旨的激进投资群体)的赌博式交易对象。在美东时间3月18日召开的GTC大会预期催化之下，英伟达的期权活动刻画出一副令人感到无比惊讶的画面：有交易员押注这家市值高达2.2万亿美元的全球最高市值芯片公司股价到周五将从目前的884.550美元实现翻番，达到惊人的1940美元。
英伟达股票本身对于三位数的涨幅，可谓并不陌生。由于全球投资者对英伟达用于人工智能(AI)训练/推理领域的AI芯片需求持极度乐观态度，在该领域份额超过90%的“AI卖铲人”英伟达可谓美股市场围绕AI的投资狂潮的最大受益者，该股在2023年飙升约231%。然而，在不到一周的时间内实现这一目标将是相当困难的，即使对市场上最热门的股票英伟达来说同样如此。
在YOLO交易群体来看，英伟达将于GTC大会公布的新一代AI芯片，以及英伟达CEO黄仁勋发表的关于AI领域最新研究以及应用进展的讲话，将是他们押注英伟达一周内股价翻番的最重要催化剂。在美东时间3月18日(北京时间3月19日凌晨)，英伟达创始人黄仁勋在美国加州圣何塞SAP中心登台，发表GTC 2024的主题演讲《见证AI的变革时刻》。
此外，黄仁勋在大会上还公布了搭载新款AI芯片——B200芯片，以及搭载B200 AI GPU的GB200 Grace Blackwell超级芯片系统，并且公布了英伟达在AI软件(NIM微服务)、Omiverse云、具身智能等方面最新进展，暗示AI融入世间万物可谓大势所驱。
在美东时间3月18日的下午2点至2点30分之间，也就是GTC大会召开前，YOLO交易群体似乎买入了逾2.4万份英伟达看涨合约，这些看涨合约将于本周五到期，然而执行价格却高达1940美元。他们以大约900份合约进行小批量的买入步伐，总共支付约2.4万美元。
虽然与个位数级别的股价波动相比，这一交易微不足道，但它确实让人想起了2021年的meme股狂热浪潮。然而，这次的不同之处在于，芯片巨头英伟达是世界上最有价值的股票之一，而不是那种可以瞬间涨跌、让交易员从任何一个方向大面积获利的小型meme公司。
来自WallachBeth Capital LLC的的股票和衍生品交易主管迈克尔•贝斯(Michael Beth)表示:“英伟达一直是投资者最喜欢的参与人工智能趋势投资的标的公司。在本周举行的英伟达人工智能开发者大会上，我们现在也看到一些激进的散户交易员们正在做一些有趣的事情。”
Susquehanna International Group的股票衍生品策略联席主管克里斯•墨菲(Chris Murphy)表示，这种交易可能是一种尾部风险类型的对冲交易。理论上，交易员们可以持有英伟达较低行权的极短期看涨期权，并通过持有这些更远的out-of-money看涨期权的多头头寸来抵消这些看涨期权。
截至周一美股收盘，英伟达周一上涨0.7%收涨于884.550美元，盘中一度上涨5.2%。该股自2024年以来涨跌幅达到惊人的80%%。数据显示，周一总共有大约3.3万份具备激进行权价位和类似到期时间的英伟达看涨合约被买入，这是当天英伟达交易量第三多的合约。
在GTC大会，英伟达推出其所向披靡的AI GPU继任者——B100
虽然英伟达的收盘价几乎不可能接近这些激进期权的行权水平，但理论上，如果英伟达在美东时间周一下午在加州圣何塞召开的年度人工智能大会开幕后大幅上涨至1000美元左右，交易员们可能将卖出这些合约获利。
英伟达首席执行官黄仁勋在此次会议上发表了主题演讲《见证AI的变革时刻》，介绍了旨在扩大英伟达在人工智能计算领域主导地位的新款AI GPU，这一地位已经使英伟达成为全球第三大最有价值上市公司。
英伟达CEO黄仁勋 GTC 会议上表示，一种名为 Blackwell架构的全新型GPU处理器设计架构在处理支持人工智能的大语言模型训练/推理方面速度提高数倍，并且正式推出其所向披靡的A100/H100 AI GPU的继任者——B100。并且黄仁勋告知全球科技股投资者：AI融入万物的趋势，比如AI+医药、AI+家电、AI+工业设计以及AI+机器人等融万物趋势已经全面降临。
黄仁勋强调，Blackwell架构的成本和能耗较前代改善25倍，为全球最强大AI GPU，由 2080 亿个晶体管组成，采用台积电4NP制程，支持多达10万亿参数的模型进行AI训练和实时大语言模型(LLM)推理。
基于Blackwell架构的 这一新款AI GPU由 2080 亿个晶体管组成，将成为全球最大规模数据中心运营商部署的新型计算机和其他产品的核心基础——英伟达表示，目前的核心大数据运营商包括亚马逊公司、微软，以及谷歌母公司Alphabet公司。英伟达还透露，谷歌和甲骨文公司基于Blackwell的新型硬件产品将于今年晚些时候上市。
黄仁勋在演讲中表示，人工智能是全球经济根本性变革的重要驱动力，而基于Blackwell架构的芯片是“推动这场新工业革命的引擎”。
他在周一的这场全球瞩目的会议上表示，英伟达“正在与世界上最具活力的公司们合作，我们将实现人工智能对每个行业的承诺”，这是该公司自新冠疫情以来的首次现场活动。
新设计有如此多的晶体管——赋予半导体存储和处理信息能力的独特微型开关。黄仁勋表示，它实际上是两个芯片通过连接相互结合，确保它们无缝地作为一个整体运行，并强调的制造合作伙伴台积电将使用其 最先进的4NP技术来生产该产品。
据媒体透露，B100可能将采用集成CoWoS以及3D SoIC封装为一体的chiplet先进封装。作为Hopper系列的继任者，B100被寄予厚望，被业界认为是大语言模型(LLM)训练和推理的最强硬件。一直看涨英伟达的美国银行分析师Vivek Arya预计英伟达即将推出的B100 定价将比H100至少高出10%至30%。
基于Blackwell架构的B100 还将提高与其他芯片的连接能力，并采用新的方式处理人工智能相关数据，从而加快AI推理/训练进程。它是该公司下一版本“超级芯片”系列的重要一部分，这意味着它将与英伟达名为Grace系列的中央处理器结合在一起。用户可以选择将这些产品与新的网络芯片配对——一种使用专有的 InfiniBand 标准，另一种则依赖更常见的以太网协议。英伟达还将使用新款GPU更新其 HGX 服务器机器。
AI融万物之势席卷而来! 英伟达誓成为“背后的算力巨头”
尽管英伟达取得巨大成功，但该芯片巨头的营收高度依赖少数云计算巨头：亚马逊、微软、谷歌和Meta Platforms等。这些公司正在向数据中心投入巨额资金，旨在通过新的人工智能相关服务超越竞争对手。
因此，英伟达面临的挑战是将其技术扩展到更多的客户。黄仁勋对此采取的目标方式是通过让全球企业和各国政府更容易地使用英伟达的软件、硬件以及CUDA等软硬件协同服务平台来实现快速布局基于英伟达的人工智能基础设施。
黄仁勋的演讲拉开了为期四天的GTC活动的序幕，这场活动被称为人工智能开发行业的“Woodstock”。黄仁勋在演讲中多次暗示，AI融入世间万物的大趋势已经全面降临。
黄仁勋大会上还强调了英伟达算力所支撑的人工智能体系如何在各个行业中发挥作用，包括金融服务、公共安全、医疗保健、零售和电信等众多行业。演讲内容覆盖了使用大语言模型(LLM)提高银行和交易效率的方法，以及生成式AI在政府运营、医疗保健创新以及零售消费场景中为客户提供个性化购物体验的应用。
比如，英伟达所提供的Omniverse软件和服务，允许用户创建真实世界物品的数字双胞胎(也被称作数字孪生系统)，该软件和服务即将应用于苹果的Vision Pro头显;英伟达数据中心将向用户设备发送图像和视频，为用户提供更逼真的体验。
英伟达透露，德国科技巨头西门子公司已将Omniverse集成到其Xcelerator工业设计软件中;全球知名造船商HD现代则计划首先在虚拟世界中建造完整的船只，从而在建造过程中使用该技术节省大量时间和金钱。
英伟达Project Groot则由一台基于Blackwell的新计算机组成，正在为人形机器人制造商提供平台化的软硬件协同服务。该项目将使机器人能够理解自然语言，并通过观察人类动作来模仿人类动作。黄仁勋强调，发展这样的具身技能是“当今人工智能最令人兴奋的问题之一”。
黄仁勋在演讲中披露，英伟达推出了助力未来人形机器人的多模态AI项目Project Groot。该项目采用通用基础模型，让人形机器人能够将文本、语音、视频甚至现场演示作为输入项目，并对其进行处理，采取特定的通用操作。Project GR00T由英伟达Isaac 机器人平台工具的帮助下开发的，其中包括用于强化机器人深度学习的新型Isaac 实验室。
英伟达同时宣布推出名为英伟达NIM的推理微服务，它是优化的云原生微服务，旨在缩短生成式 AI 大模型的上市时间并简化它们在云、数据中心和 GPU 加速工作站上的部署。英伟达将与微软和Hugging Face 等AI科技公司合作，确保他们的AI大模型能够在所有兼容的英伟达GPU上运行，比如使用NIM的开发者可以在自己的服务器或基于云服务的英伟达服务器上高效地运行模型，而无需冗长的配置过程。
美国消费日用品以及医药巨头强生公司则表示，正在使用英伟达技术加快人工智能相关软件的开发，该软件将在手术中使用基于英伟达GPU算力支持的先进AI分析。
英伟达股价破千，可能只是时间问题
在3月18日GTC大会之前，华尔街分析师们可谓集体上调英伟达12个月期限的股价预期，虽然不如“YOLO交易者们”期权所定价那样激进，但仍显示出华尔街对于英伟达股价的极度看涨情绪。
在GTC大会前夕，Truist Securities将英伟达目标价从911美元大幅上调至1177美元;HSBC将英伟达目标价从880美元大幅上调至1050美元;美国银行将英伟达目标价从925美元大幅上调至1100美元。
另一知名机构Cantor Fitzgerald则在英伟达3月8日暴跌超5%之后，以及在即将到来的英伟达 GTC 活动之前大幅上调该科技巨头股价，对于英伟达的目标价从此前予以的900美元大幅上调至1200美元，与另一机构Loop Capital的目标价位列华尔街最高目标价。
华尔街知名投资机构Wedbush Securities的资深分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)在一份最新研究报告中写道:“让我们首先明确一点:自上世纪90年代末期以来，我们一直在关注华尔街的科技行业，这绝对不是泡沫，而是英伟达所引领的第四次工业革命的开始，而且现在已经迫在眉睫，它将对正在进行的软件/用例阶段引领的科技行业产生重大增长影响。”
艾夫斯领导的分析团队认为，对于一个未来价值将超过1万亿美元的AI货币化市场来说，这只是“第一局的顶部区域”，AI用例首先将触及某些科技企业，然后才是万众瞩目的消费端，苹果(AAPL.US)、Facebook母公司Meta(META.US)、谷歌(GOOGL.US)和亚马逊(AMZN.US)等科技巨头都看到了类似的影响力度，他们纷纷采取斥巨资来购买英伟达GPU，他们的目的大概率在于现阶段完善AI应用未来全面面向消费者时所需的硬件基础设施。
艾夫斯领导的Wedbush分析团队写道:“重要的是，支出和用例正在发生变化，我们的调研以及预测数据显示，预计到2024年，整体人工智能支出将占企业IT预算大约8%-10%，而到2023年，这一比例仅仅不到1%。”Wedbush补充表示，未来某家企业在英伟达H100芯片上每花费1美元，届时与之对应的其他企业在软件、IT服务和服务型基础设施等基于H100的AI应用层面的总计支出可能将增加10至12美元。
Wedbush分析团队表示，人工智能对微软、Palantir、Salesforce、ServiceNow、甲骨文(Oracle)、MongoDB和Adobe等软件型科技公司的影响才刚刚“开始显现”，并且与AI技术全面结合将有助于推动其他领域的发展，比如网络安全领域的公司，包括Zscaler、Crowdstrike、Palo Alto、Varonis、Qualys、Tenable和Okta。
根据市场研究机构Gartner最新预测，到2024年AI芯片市场规模将较上一年增长 25.6%，达到671亿美元，预计到2027年，AI芯片市场规模预计将是2023年规模的两倍以上，达到1194亿美元。
但是英伟达最强大竞争对手——AMD对于未来AI芯片市场的预期更加乐观。在“Advancing AI”发布会上，英伟达最强力竞争对手AMD将截至2027年的全球AI芯片市场规模预期，从此前预期的1500亿美元猛然上修至4000亿美元，而2023年AI市场规模预期仅仅为300亿美元左右。
