野村：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价下调至90.88港元

智通财经APP获悉，野村发布研究报告称，予友邦保险(01299)“买入”评级，目标价从92.68港元下调2%至90.88港元。公司对内地的增长指引积极，没有进一步回购指引。

报告中称，友邦保险2023财年新业务价值以实际汇率计同比增30%，以固定汇率计同比增33%，至40.34亿美元，和野村和机构预期一致，不过新业务价值利润率同比下降4.4个百分点至53%。于2023年末，隐含价值(Embedded Value)为674.47亿美元，同比减2%，比野村预期低3%，比市场预期低4%。

此外，友邦保险宣布末期股息为每股1.19港元，全年股息同比增长5%至每股1.61港元，比野村和市场预期和高1%，尽管去年税後经营溢利(OPAT)同比下降3%至62.13亿美元，比野村预期低3%，比市场预期低4%。