智通财经APP获悉，普来仕环球焦点增长股票策略投资组合经理David Eiswert表示，投资者在分析当前市场环境时，需要留意三大领域：可竞争的市场、高频宽存储器及美联储减息方式。
David Eiswert指出，随着科技出现重大变革，主要的准垄断企业忧虑其利润池面临潜在威胁。相关企业被迫紧急投资，以在有望形成的可竞争的市场中捍卫自身的地位。这意味着当前的投资周期可能比以前的周期更长及更强大。更重要的是，自由现金流和强劲的资产负债表为这个周期带来支持，而非债务。
David Eiswert还指出，高频宽存储器对人工智能的发展至关重要，其可以更快地处理数据和支持更大的模型。制造高频宽存储器的过程更为复杂，具有竞争优势的公司将有望创造更高的毛利。这些公司亦能投资于更新换代和与众不同的设备。识别这一领域的投资机遇将是关键。
鉴于投资周期如此强劲、美国经济维持稳健，美联储今年将如何减息这个因素可能会令市场预期的Fed put(美联储认沽期权)推迟至2025年才出现。这将有利于风险资产，但审慎的风险管理仍然至关重要。
