瑞银:予长汽(02333)“买入”评级 目标价12.6元

41387 2月26日
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王岳川 智通财经资讯编辑

智通财经APP获悉,瑞银研究报告称,长汽(02333)及宝马签订意向书于内地组合营,用于生产Mini的电动车,计划于2019年推出,相信消息有利公司,目标价12.6元,评级“买入”。

该行称,目前Mini车款于国内年销量约3.5万架,相等于全球Mini销量少于10%。于中国本地市场生产可将长汽的成本效益与Mini品牌溢价相结合,而其体积也十分适合作为都市的电动小汽车,故相信合营对双方都有相当助益。

该行又称,Mini 3.5万架的销量,与宝马X3接近,相信当X3在本地化生产后,销量可超10万架,预计Mini也可有相近的表现。以合营年产10万架Mini,每架纯利2万元人民币做假设,将可带来盈利20亿元人民币,若合营比例为50:50,则各方可得盈利10亿元人民币。

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