【解剖大盘】
今天沪指站上了标志性的3000点关口，不过港股却没有突破万七大关，早盘最高冲到了16895点，之后窄幅波动，尾市收盘跌0.10%。
证监会换掌门确实不一样，各种有利于市场的措施陆续推出，如对做空约束：禁止部分机构在开盘的头30分钟与收盘前最后的30分钟净卖出股票，注意是净卖出，不是不让卖出。这个措施出来会造成开盘后要不就是先砸后买，或是先买再砸，但最终买量会多一些。同时尾盘再抢拉涨停的会多一些，因为量化不能净卖出不容易被狙击。
发言人昨日晚间表示，监管部门对于正常的市场交易不干预，依法保障投资者公平自由交易的权利，对于扰乱市场交易秩序等违法违规行为，坚决依法依规予以打击。这意味着做多不太会乱掏红牌。
因此，做多的环境已经搭建好，外资进场就相对积极。choice数据显示，2月22日，香港上海汇丰银行席位北向净流入额最高，为20.61亿元。跟随其后的是摩根大通金融(香港)，当天北向净流入额为16.68亿元，另外，高盛(亚洲)也在昨日净流入13.77亿元。而排名第四到第十位的席位除了海通国际证券、中信里昂证券以外，其余多为外资机构或旗下在香港设立的公司。昨日日经225创下历史新高，最高39156.97点。
2024年提前批额度顶格下达：专项债2.28万亿，一般债0.43万亿。截至2月23日，31个省份都披露了预算报告，且都公布了提前批地方债额度的情况。据整理，2024年31省份获得的提前批专项债、一般债额度加总分别为22800亿元、4320亿元，二者均为2023年新增专项债、新增一般债额度的60%，意味着监管部门按照全国人大常委会授权上限下达了提前批额度。后续看落实情况。
香港IPO市场有望进一步回暖。据港交所官网信息，截至2月22日，年内共有28家企业递表港交所。其中，1月份有14家，2月份截至目前也是14家。另外，Wind统计数据显示，截至2月22日，港交所正在处理的上市申请为68宗。在A股IPO日趋严格之下，不少内地转战港股是大趋势。只要市场转暖，接下来就会有很多企业来港上市，去年惨淡的IPO将会有较大改观。
扩容对香港交易所(00388)有利，品种增多交易及收入就提升，公司今日宣布，旗下所有货币期货及期权将于2024年3月29日起纳入衍生产品假期交易的合资格产品名单。包括：美元、欧元、澳元、日元、印度卢比兑人民币(香港)的期货及期权交易。方便投资者在香港公众假期时仍可进行外汇风险管理。
由于今日没有大的利好刺激，港股走势没有那么顺畅。另外，昨日日经225创下历史新高，最高39156.97点。创新高基本上都是海外资金在推动，如7成是欧洲资本。港股如果不能快速拉升很难吸引外围资金入场。
昨日提到的英伟达在业绩爆表之后大涨16.4%，创下盘中和收盘历史新高，市值达到1.94万亿美元。新目标价中位数达到880美元，甚至有多家机构预计英伟达将涨至1000美元以上，其风向标作用明显。国内应用端也在加速推进，据央视频消息，中国首部文生视频AI系列动画片《千秋诗颂》启播暨中央广播电视总台人工智能工作室揭牌仪式将在今日举行。易点云(02416)与微软Azure OpenAI合作消息比较劲爆，今天又涨8.81%。昨日提到的金山云(03896)今天再度涨超5个点。Sora大火将重塑短视频营销产业，这将成给微盟集团(02013)2024年带来新的预期，今天也涨4.5%。阅文集团(00772)在视频领域的潜力值得持续挖掘。
部分消费数据出来，对市场带来新希望。猫眼娱乐(01896)年度业绩预告大超预期，集团预计于2023财年的收入将介乎约47亿元至48亿元，较2022年的收入23.2亿元增长约102.6%至106.9%；公司拥有人应占溢利增长约739.7%至787.4%。今天大涨13.36%，说到底是看好今年的消费复苏。
奈雪的茶(02150)日前透露数据，今年的春节假期期间，奈雪的茶部分门店销售增长600%。此外，目前奈雪已开业的加盟门店超200家，多家加盟店春节假期营业额超45万。尾盘也拉升超14个点。
连续几天本栏都谈到了香港放开自由行的话题，今天有消息出来，中华人民共和国出入境管理局决定自2024年3月6日起，在西安市、青岛市为符合条件人员签发往来港澳“个人旅游签注”。尽管目前还没有全面放开，但试点之后大概率会扩散到全国主要城市，这个增量是非常可观的。能来香港的都是相对有钱的群体，内地游客访港，无外乎是购物、旅游。受益最大的就是购物环节，其中化妆品店带来的增量应该最多，莎莎国际(00178)作为遍布港岛的龙头店铺今天再度涨超8个点。这两天成交量急剧放大，应该是看中其业绩大福提升的潜力。
汽车分化较大，今天A股在华为概念赛力斯带动下表现积极，而港股基本上都走弱，只有理想(02015)一枝独秀，公司将于下周一(26日)公布去年业绩。市场普遍预测公司2023年扭亏为盈，归属于理想汽车普通股股东的净利润料介乎60.89亿至93.53亿元人民币，中位数为81.73亿元人民币，对比对2022年度为净亏损20.12亿元人民币，这确实很给力了。今天小幅上涨1.46%，如果业绩超预期则会加速。
恒指虽然在万七关口受阻，但整体多头依旧占据优势，场外资金入场的积极性比较高，这个阶段超跌品种只要基本面有改善都容易受到追捧。
【板块聚焦】
上海有色网数据显示，组件招标的价格已呈现止跌回升的态势。目前，头部组件企业已没有低于0.9元/瓦的报价 。2月22日，中国有色金属工业协会硅业分会发布的报告显示，182mm单面组件的成交均价已维持在0.93元/瓦，2月组件排产约为35GW左右，3月随着前期订单的执行以及海外市场的繁荣，终端需求或大幅增加。预计3月组件排产将提升至50GW以上。
记者从业内了解到，3月组件排产环比增幅或达到40%左右，N型组件龙头的排产最高将达到50%左右，主要原因是3月全球光伏需求将进入旺季，海外市场出货加快。后续随着N型组件价格的回升，3月排产将环比增长，预计将于今年二季度恢复正常，高效组件将逐步回归合理利润空间。
主要品种有福莱特玻璃(06865)、信义光能(00968)、协鑫科技(03800)、新特能源(01799)。
【个股掘金】
福莱特玻璃(06865)：全球光伏需求将进入旺季 海外市场出货加快
上海有色网数据显示，组件招标的价格已呈现止跌回升的态势。目前，头部组件企业已没有低于0.9元/瓦的报价，182mm单面组件的成交均价已维持在0.93元/瓦，2月组件排产约为35GW左右。
点评：3月全球光伏需求将进入旺季，海外市场出货加快。今年1月份组件生产企业开工率好于预期。2023年全国共公布了约287.5GW光伏组件招标，同比上涨约123%，规模实现了大幅跃升。2024年海外需求比重有望提升，多元化市场共同发力下2024年全球光伏装机有望超过470GW，同比增速约13%。公司全资孙公司印尼福莱特光能有限公司总投资约2.9亿美元在印度尼西亚中爪哇岛建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目。本次对外投资，加快公司出海步伐。公司新增产能点火，带动公司光伏玻璃销量高增，驱动营收超预期增长。
产能持续释放：截至2023年9月14日，福莱特光伏玻璃在产日熔量20,600吨，市占率22.4%。东南亚产能盈利水平尤为突出，2023H1公司越南子公司确收10.2亿，净利率高达23%。公司凤阳四期4*1200吨产线在建，若后续进展顺利，上述四条产线有望于年内点火，公司2023年末在产日熔量将升至25,400吨。此外，福莱特南通4*1200吨产线已于2022年10年获江苏省工信厅公示，预计于2024年释放有效产能。
泡泡玛特(09992)：新店单日销售额刷新记录 海外收入将持续提升
2月9日，泡泡玛特在泰国曼谷尚泰拉抛购物中心(Central Ladprao)开出了当地第三家线下门店。新店首日销售额突破500万，再次刷新泡泡玛特全球门店单日销售额新高峰。
点评：潮玩行业发展迅猛，行业规模从2015年的68亿元增长至2022年的478亿元，年均复合增长率超过30%。从竞争格局看，泡泡玛特份额8.5%，在中国潮玩行业位居第一。公司去年成功开设了第一个线下乐园，推出了小野IP的各类周边和城市限定品。2023年公司盲盒、衍生品和MEGA的推新速度都有所提升，供需共振促进业绩增长。公司23年共发布110款盲盒，较22年的94款有所增加。
衍生品数量来看，23年发售了245款衍生品；MEGA方面，泡泡玛特在23年一共发售了31款MEGA产品，22年、21年分别为26款、18款。抖音渠道表现突出，Q3收入同比激增875%-880%。2023年Q3，公司推出MOLLY“雕塑经典回归”系列盲盒、SKULLPANDA“平日奇境”系列盲盒等产品上线后迅速跻身天猫盲盒热销榜单，销售表现良好。
海外业务方面，公司三季度积极加速全球门店布局，成功在泰国、美国和澳大利亚等地新开设线下门店，公司DTC战略持续顺利推进。Q4以来，公司已陆续在美国新泽西州、新西兰的奥克兰开新店，预计海外收入表现将持续提升。
高伟电子(01415) ：Vision Pro产品销量将进一步走高 有望获重要供应份额
华尔街知名投资机构Wedbush此前预测，Vision Pro在2024年的销量将达到60万台，随着更便宜版本和太阳镜式外形的推出，2025年的销量有望超过100万台。Vision Pro中国内地供应链比例提至60%左右，有望为公司带来业绩增量。
点评：随着Apple Vision Pro随后在全球开售，产品销量将进一步走高。高伟电子深入绑定大客户，为Apple Vision Pro提供多个摄像头组装，AppleVisionPro的摄像头模组数量高达12颗，高伟电子有望获得重要供应份额。未来随着新产品放量，产品下游起量将推动公司业绩再创新高。公司主要集中在前摄领域，手机后摄市场更大，公司若能进一步切入后摄，将推动进一步增长。
2023H1公司手机和平板CCM出货量有望环比提升，受益于海外大客户下半年出货量高于上半年、以及结合新老机型份额差异，公司在下半年手机摄像头模组供应链整体份额高于上半年。公司携手苏大维格入股苏州立维光学和苏州中为联创，持续完善VR/AR 业务布局；公司联袂速腾聚创组建立腾以承接激光雷达制造订单，速腾采用“905nm+MEMS”技术路线，斩获众多乘用车企量产订单。速腾2023 年销量已达25.6 万台，同比大幅增长350%，设计年产能已超百万台，未来该业务有望跟随速腾共同成长。
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