野村:数码通(00315)前景仍有挑战 目标价降至9元

29336 2月14日
share-image.png
林喵 智通财经编辑

智通财经APP获悉,野村证券发表研究报告指,数码通(00315)公布中期业绩,收入/EBITDA及税后净利润同比跌6%至17%。该行认为,数码通前景仍面对挑战,电讯业务受到竞争令价格受压。

野村称,数码通稳定的核心后付业务前景正面,而核心ARPU撇除MVNO较17财年下半年有轻微增长。野村又说,数码通的财务状况反弹,而集团仍有信心面对未来频谱拍卖仍维持派息比率75%。

野村指出,数码通于2018财年上半年每股股利18仙,即是派息比率62%,而2017财年每股股利60仙,派息比率98%。因此,如果今年的每股股利按年平稳,即是下半财年需要提高派息。

野村表示,数码通较同行有折让,维持予其“中性”评级,目标价由10元下降至9元。同时,该行下调集团2018至2020财年盈利预测7%至8%,反映其业绩及前景。

相关阅读

瑞信:降数码通(00315)目标价至9.85元 维持“中性”

2月14日 | 林喵

野村:内银股价折让续收窄 行业首选为工商银行(01398)

2月12日 | 王岳川

野村:维持中芯(00981)“减持”评级 目标价7元

2月12日 | 王岳川

野村:升丘钛科技(01478)评级至“中性” 目标价下调至10元

2月12日 | 王岳川

野村:升石药集团(01093)目标价至23.7元 评级“买入”

2月9日 | 王岳川