盘前市场动向
1.2月14日(周四)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.23%，标普500指数期货涨0.42%，纳指期货涨0.62%。
2.截至发稿，德国DAX指数涨0.33%，英国富时100指数涨0.88%，法国CAC40指数涨0.54%，欧洲斯托克50指数涨0.36%。
3.截至发稿，WTI原油跌0.22%，报77.70美元/桶。布伦特原油跌0.11%，报82.68美元/桶。
市场消息
CPI报告太“炸裂”!交易员陆续减少美联储7月前降息押注。在超预期的CPI数据公布后，他们对美联储5月降息的几率从通胀数据公布前的约64%降至32%左右，并预计今年的降息幅度将不到90个基点。第一公民银行财富市场和经济研究主管Phillip Neuhart表示：“通胀出人意料地上升。这让美联储的工作变得更加困难，我们仍然预计美联储将在今年晚些时候下调联邦基金利率，但今天的报告让人怀疑美联储是否会在短期内进行首次降息。”数据公布后，交易员对美联储6月份“首降”都存在疑问，不过随着尘埃落定，交易员似乎再次认为6月降息仍是最有可能的结果。
通胀“恶魔”真的复活了?关键要看2月29日这个数据!由于房屋租赁成本飙升，美国一月份消费者价格(CPI)涨幅超出预期，但这可能不会改变美联储将在今年上半年降息的预期。信安资产管理公司首席全球策略师西玛·沙阿(Seema Shah)表示：“重要的是，不要反应过度，不要贸然做出通胀正在复苏的假设。通胀在一定程度上是由那些对美联储青睐的核心PCE指标来说不太重要的领域推动的，而前瞻性指标显示，通胀将在未来几个月有所缓解。”更重要的是，CPI和PCE两种通胀指标的计算方式不同，住房项目在PCE指数中的比重不及CPI，医疗服务价格也不计入PCE指数，因此PCE要低于CPI，更接近美联储2%的目标。
被CPI重锤后，美股会就此坠落吗?就在CPI数据出炉前，美股仍一片欣欣向荣：标普500已连涨15周，截至本周一夜间收盘累涨22%，使该指数较200日移动均线上涨13%，在本世纪的所有交易日内这种情况发生的概率只有5%。不过，超预期回温的通胀数据引发了美股昨日的惨跌，现在市场聚焦的问题的是：跌势接下来会延续吗?从历史上看，标普500与其200日均线13%的差距是一个不好的信号。Financial Improvement Group的技术分析师兼投资组合经理Andrew Thrasher编制的数据显示，在2011年、2015年和2018年标普500下跌之前，都出现过这种情况。 DoubleLine Capital创始人、“新债王”Jeffrey Gundlach也于近日警告称：美股当前的股价水平与上一轮熊市的开端相似。据悉，美股牛市约在两年前见顶(标普500于2022年1月3日创下历史新高)，但此后步入回调。此外，美股“越走越窄”的趋势也可能加剧回调风险。数据显示，标普500中现约有51%的股价高于50日移动平均线，这是自去年11月以来的最低水平。这意味着，参与美股这波涨势的股票较少，一旦权重股带动大盘走弱，带来的痛苦会更广泛。
著名衰退预警指标创始人：美联储可能被CPI数据误导!被誉为“收益率曲线预测之父”的杜克大学金融学教授坎贝尔·哈维(Campbell Harvey)指出，消费者价格指数(CPI)不能准确反映价格变化，美联储不应依赖它来做出政策决定。他警告，这样做可能会使美国经济脱轨。哈维说道：“对我来说事情很简单。通胀已经在2%的目标范围内。 他们‘耐心等待，缓慢推进’的政策大大增加了软着陆希望落空的可能性。美联储应该尽早降息。”
通胀压力依旧高企 全球债券抹去美联储转向信号以来所有涨幅。彭博全球债务指数今年以来下跌了3.5%，抹去了自12月12日美联储宣布加息前一天以来的所有涨幅。由于美联储主席杰鲍威尔带领主要同行强烈反对市场押注各国央行最早将于3月开始快速放松货币政策，全球债券今年大幅下挫。周二公布的数据显示，美国1月份通胀强于预期，促使交易员将对美联储首次降息的押注推迟至7月，这加速了市场跌势。道明证券驻新加坡的高级利率策略师Prashant Newnaha说:“1月份的CPI改变了游戏规则。”“现在确实存在价格压力开始加大的风险。美联储不能介入其中。这应该会为债券进一步下跌提供动力。”
个股消息
大洗牌!英伟达(NVDA.US)超越亚马逊(AMZN.US)成美股第四大公司。2月13日美股收盘，英伟达市值超越亚马逊成为美股市值第四大公司，离谷歌市值仅一步之遥。英伟达股价上次超越亚马逊还是20多年前，当时两家公司的市值都仅有60亿美元左右。英伟达股价的强劲上涨反映了市场对AI芯片的追捧势头依然猛烈。英伟达将于2月21日公布财报，分析师预计该公司销售额将增长118%至590亿美元。亚马逊近期股价的下滑主要受到云服务激烈竞争的影响。分析师预估，微软云的增长速度明显快于亚马逊AWS。
贝索斯四个交易日内抛售2400万股亚马逊(AMZN.US)股票，套现40亿美元。监管备案文件显示，亚马逊创始人杰夫·贝索斯在上周三、上周四、上周五和本周一累计抛售了2400万股亚马逊股票，价值达40亿美元。这距离亚马逊于2月2日披露贝索斯计划12个月内出售5000万股该公司股票过去不到两周。贝索斯没有解释他为什么在当前出售股票，但他制定交易计划的时机可能提供了线索。11月2日，贝索斯宣布从西雅图搬到迈阿密。西雅图所处的华盛顿州自2022年开始征收7%的资本利得税，而迈阿密所在的佛罗里达州没有这一规定。这意味着贝索斯的搬迁到目前为止可能为其节省了2.88亿美元。
赢得泰国航空45架飞机订单，波音(BA.US)暂获喘息之机。泰国航空公司周三宣布将订购45架波音飞机，还有数量不详的额外合同选项，这些飞机的发动机由美国通用电气(GE.US)制造。波音的订单不断增加。今年早些时候，波音与印度Akasa Air达成了150架Max喷气式飞机的交易。波音的竞争对手空客从达美航空获得20架A350-1000飞机订单，并从埃塞俄比亚航空获得11架A350 -900飞机订单。
Robinhood(HOOD.US)Q4营收、利润均超预期。财报显示，Robinhood Q4营收4.71亿美元，同比增长23.96%，超出市场预期的4.57亿美元;净利润为3000万美元，上年同期净亏损为1.66亿美元;摊薄后每股收益为0.03美元，上年同期每股亏损为0.19美元，超出市场预期。受生息资产增长和短期利率上升的推动，净利息收入同比增长 41% 至 2.36 亿美元。基于交易的收入同比增长 8%，达到 2 亿美元，主要受到加密货币和股票业务的推动。Q4加密交易收入为4300万美元，超过了3700万美元的预期。月活跃用户 (MAU) 同比下降 4% 至 1090 万;黄金订阅用户同比增长 25%，达到 142 万;每用户平均收入 (ARPU) 同比增长 23% 至 81 美元。截至 2023 年第三季度末，Robinhood净存款为46亿美元。托管资产 (AUC) 同比增长 65%，达到 1026 亿美元。截至发稿，Robinhood周三美股盘前涨超13%。
爱彼迎(ABNB.US)增长放缓，将启动60亿美元股票回购计划。财报显示，爱彼迎Q4营收为22.2亿美元，同比增长16.8%，超出市场预期的21.6亿美元;净亏损为3.49亿美元，上年同期净利润为3.19亿美元;每股亏损为0.55美元，远低于市场普遍预期的每股收益0.70美元。爱彼迎2023年四季度表现好于分析师的预期，但暗示本季度的需求不会像上一季度那么强劲。爱彼迎预计2024年一季度的营收在20.3 - 20.7亿美元之间，超过分析师平均预期的20.2亿美元。然而，该公司表示，由于去年同期的增长特别强劲，预计预订的住宿和体验数量将比去年第四季度有所放缓。爱彼迎还宣布了一项新的股票回购计划，将回购多达60亿美元的公司股票。截至发稿，爱彼迎周三美股盘前跌超4%。
PS5销售令人失望!索尼(SONY.US)下调全年业绩指引，金融部门拟2025年上市。数据显示，该公司Q3销售额为3.75万亿日元，同比增长22%，符合市场预期;营业利润为4633亿日元，同比增长10%，符合市场预期。旗舰产品PlayStation 5第三季度销量为820万台，比市场预期低了约100万台。索尼现在预计本财年销售额为12.3万亿日元(817亿美元)，低于此前预期的12.4万亿日元。该公司还预计本财年PS5销量为2100万台，低于此前预计的2500万台。索尼还宣布其金融部门将于2025年10月上市，此举将扭转2020年达成的37亿美元私有化交易。索尼高级副总裁Naomi Matsuoka表示:“展望未来，PS5将进入其生命周期的后期。因此，我们将更加重视利润和销售之间的平衡。我们预计，从下一财年开始，PS5硬件的年销量步伐将开始放缓。”晨星研究主管Kazunori Ito表示:“结果表明，随着PS5的盈利能力恶化，索尼在促销上花了很多钱，但该季度的出货量远低于预期。”截至发稿，索尼周三美股盘前涨超3%。
Lyft(LYFT.US)2024年指引超预期。Lyft 四季度总营收12.2亿美元，同比增长4%，符合市场预期；净亏损 2630 万美元，上年同期净亏损为 5.881 亿美元；摊薄后每股亏损为0.88美元，上年同期每股亏损为4.47美元。Lyft错误地表示，调整后的Ebitda利润率将提高500个基点，从而推动其股价上涨67%。首席财务官Brewer表示，2024年调整后的Ebitda利润率将仅增长50个基点，修复了之前的乌龙。Lyft四季度调整后净利润为 7110 万美元，上年同期调整后净亏损为2.7亿美元。Lyft表示，第四季度调整后的Ebitda（息税折旧摊销前利润）为6660万美元，超过了分析师预期的5600万美元。截至发稿，Lyft盘前涨超20%。
重要经济数据和事件预告
北京时间22：30 2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比参与问答环节
北京时间次日05：00 美联储理事巴尔在全美商业经济协会会议上发表讲话
业绩预告
周三盘后：思科(CSCO.US)、西方石油(OXY.US)
周四盘前：Stellantis(STLA.US)
