智通财经APP获悉，大和调低中芯国际(00981)目标价16%，由11.35元降至9.5元，评级维持“持有”。
该行称，2017年第四季中芯盈利胜预期，主要因为一次过非经营性收益，因为市场预期取得亏损。
该行又称，现时2018年似是中芯国际转型的一年，盈利复苏虽然似乎将会延迟，但长远对该股策略定位及基本因素仍持乐观看法，因此维持“持有”不变。
大和对中芯目标价是基于经调整市账率1倍，并调低结构性股本回报率预测，关键是28nm晶圆的成败。大和预计中芯2017-2019年盈利分别为2.45亿美元、1.05亿美元及2.15亿美元。
