经过连续多日重挫后，2月1日，A股冲高回落，创业板指偏强。截至收盘，沪指跌0.64%，报2770.74点；深成指涨0.34%，报8240.48点；创业板指上涨1.00%，报1589.04点。
值得关注的是，光伏等新能源板块成为带动创业板指企稳的关键因素。光伏赛道有两方面利好催化：
一是光伏龙头通威股份、隆基绿能公告回购增持，其中，通威股份控股股东拟斥资超10亿元增持。
二是中国有色金属工业协会硅业分会1月31日发布了太阳能级多晶硅最新成交价格，其中，N型料实现三连涨，累计涨幅已接近6%。
盘面上，光伏等新能源赛道股反攻，爱旭股份、欧晶科技等多股涨停；AI赛道反弹，算力、CPO等方向均有所表现，剑桥科技涨停，工业富联一度涨停，科大讯飞涨近9%；以减肥药为首的医药股回暖，此外，脑机接口、半导体、华为产业链等板块均有所表现。
下跌方面，ST板块掀跌停潮，40余股跌停；上海、深圳、中字头等国企改革个股多数回调，旅游、酒店股延续弱势，教育、地产、环保等板块跌幅居前。
总体上，两市个股跌多涨少，下跌超3900家，市场成交额7030亿元，较昨日缩量553亿，北向资金连续3日抢筹，净买入超27亿。
展望后市，中信建投首席策略分析师陈果表示，后续依然需要重点关注符合“三低”(估值低、预期低、机构筹码压力低)特征的板块，这些板块有望在边际催化下迎来修复行情。
热门板块
1、AI赛道反弹
多模态AI概念股反弹，工业富联一度涨停，科大讯飞冲击涨停，天孚通信、中际旭创、剑桥科技等多只龙头股涨停或涨超10%。
点评：消息面上，科大讯飞近日发布首个基于全国产算力训练的全民开放大模型“讯飞星火V3.5”。据科大讯飞董事长刘庆峰在发布会现场介绍，新版本在多项能力方面提升，在语言理解、数学能力超过GPT-4 Turbo，代码达到GPT-4 Turbo 96%，多模态理解达到GPT-4V 91%。国金证券研报指出，展望2024年，看好AI驱动及自主可控受益产业链。
2、光伏赛道反攻
光伏等新能源赛道股反弹，BC、HJT电池等方向领涨，爱旭股份、欧晶科技、麦迪科技、亚通股份、电投产融等超10股涨停。
点评：消息面上，据中证报，多家光伏企业已披露2023年业绩预告。龙头企业晶科能源N型组件出货快速放量，2023年业绩大幅预增。多家辅材企业受益于光伏装机规模快速增长，2023年业绩大幅预喜。国泰君安认为，光伏产业发展的核心驱动力是度电成本不断下降，降本增效是产业的恒久追求，新一代电池技术有望快速崛起。
3、减肥药板块冲高
医药股震荡冲高，减肥药板块领涨，金凯生科涨近10%，纳微科技、爱美客、昊帆生物、常山药业、华东医药等跟涨。
点评：消息面上，在司美格鲁肽等GLP-1类药物的推动下，诺和诺德业绩增长强劲，2023年全年营收2322.61亿丹麦克朗，同比增长31%，按不变汇率计算，增长36%；营业利润增长37%至1025.74亿丹麦克朗，按不变汇率计算增长44%。方正证券指出，司美格鲁肽口服片剂国内上市有望带动我国相关产业链企业的发展。
4、半导体板块拉升
芯片半导体板块震荡反弹，江波龙大涨超8%，扬杰科技、安集科技、北方华创、寒武纪等涨幅靠前。
点评：消息面上，据媒体报道，2024年IEEE国际固态电路会议(ISSCC)将于2月18日至22日举行，据悉，三星将展示其GDDR7内存以及280层3D QLC NAND闪存等技术，其中280层QLC闪存将成为迄今为止数据密度最高的新型NAND闪存技术。此外，多家半导体设备公司2023年业绩预喜。平安证券指出，当前，半导体行业处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期。
机构观点
展望后市，中信建投首席策略分析师陈果表示，后续依然需要重点关注符合“三低”(估值低、预期低、机构筹码压力低)特征的板块，这些板块有望在边际催化下迎来修复行情。
招商证券：大盘价值风格有望延续占优
招商证券研报指出，展望2月市场风格，以春节为分界点，节前ETF有望持续为A股贡献边际增量资金支撑大盘风格表现，在市场避险情绪较浓，叠加央企市值管理考核政策催化，大盘价值风格有望延续占优。节后随着1月业绩预告披露落地，市场进入经济数据和业绩真空期，临近3月政策预期升温，新的预期开始形成，资金开始着手新的布局，市场风险偏好或有望改善。此外，2023年12月工业企业盈利降幅继续收窄，美债利率虽有反弹但尚不足以对A股估值构成压制，随着市场对经济增长的担忧逐渐缓解，此前偏向防御价值的风格或将更加均衡，成长风格在业绩利空落地和充分调整后有望迎来估值修复。
中信建投：关注符合估值低、预期低、机构筹码压力低的板块
中信建投首席策略分析师陈果表示，后续依然需要重点关注符合“三低”(估值低、预期低、机构筹码压力低)特征的板块，这些板块有望在边际催化下迎来修复行情。目前来看，符合上述条件的板块主要集中在“中字头”与地产链等方向。中期来看，企业盈利预期和各行业基本面实质性改善是行情可持续性的关键，期待财政政策、货币政策进一步发力。
国盛证券：“中字头”绩优央企有望成为市场重新反弹的主要推动力
国盛证券研报称，中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“中字头”绩优央企有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注部分人工智能、医药股的修复性反弹机会。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。
