【解剖大盘】
回顾一下昨日解盘：“恒指连续三日都收出了阳线，这是近期都很罕见的。但还没有到改变信仰的时候。明天周末才是真正的考验”。今天港股就跌了1.60%。
出现调整不算意外，因为拉动市场的就是权重股，以央企、国企为代表的品种今天没有继续大幅上攻，这些品种不动，其它资金就不会跟进。
每一次大盘有点起色，就会出现其它的“意外”，今天市场流传美国拟出台《生物安全法案》，确保外国生物技术公司无法获得美国纳税人的资金，其中提及公司有华大基因集团及其子公司华大智造和Complete Genomics，以及另一家中国公司药明康德(02359)。对此药明生物(02269)CEO陈智胜回复称：“这只是一个反华议员的提议，到变成法律是极小概率事件，而且要几年时间。我个人也没有在军方任何机构任职。我们会尽快公告澄清一下。”
尽管有澄清，但伤害已成，盘中相关个股如药明康德(02359)、方达控股(01521)跌幅都在16个点以上。说实话，类似这种的传闻几乎年年都有，每次都会引发做空得手。这也是没办法的事情，因为大部分市场在海外，要想拿捏也是分分钟的事情，订单掌握在别人手上。另外业绩确实也是硬伤，昨日，昭衍新药(06127)发布业绩预告称，2023年公司归母净利润最高将下滑超七成。其中，实验室服务业务净利润下降和实验猴带来的亏损成拖累公司业绩的主要原因。药明康德上次反弹了一下说订单突然增加很多，现在看来似乎并没有那么乐观，否则也不至于一个提议就被打得灰头土脸。
之所以说这个事件不是“意外”，看一个反向的例子。现金充裕的日资“出海买增长”，一个月内拿下美国第四大钢铁厂和第十二大开发商。日本国内市场萎缩，日企面临着越来越大的增长压力，必须向海外扩张。换做中国企业去买海外资产试试，各种阻扰障碍，根本就不可能。因此，就是有目的有预谋的精准阻击。
另外，还有一些自媒体和视频报道称，中美航线被大量取消，其中美联航就再次大规模取消飞往中国大陆的航班，从3月开始砍掉161个航班，取消了近70%，包括纽约，旧金山，洛杉矶，芝加哥和华盛顿到中国大陆的多个航班。而实际真相为清理未获批执行的中美航线。
美股继续走强，美国四季度实际GDP初值增长3.3%，高于预期，核心PCE符合预期。2023年全年美国经济以2.5%的年化速度增长，超出华尔街年初的预期，2022年为1.9%。拉加德：现在讨论降息太早，欧央行可能夏季降息一次，预计通胀继续放缓。从美国经济增长态势及欧洲的表态来看，美联储降息预期起码是在6月份以后。
美股几大巨头出现负反馈，昨晚特斯拉大跌12.13%，传导到国内车企，国内其它车企也再度调整。
英特尔一季度业绩指引远逊预期，数据中心业务欠佳一哥地位难保，盘后大跌10%。这对PC类企业也直接产生冲击。苹果虽然跌幅不大，但也遇到麻烦，在欧洲监管的反垄断压力下，苹果公司在欧盟市场做出历史性变革。本次改革将首次允许用户从苹果应用商店以外下载软件。人们还将能够使用其他的支付系统，并且更容易地选择新的默认网络浏览器。苹果将欧盟市场APP Store的抽成大幅下调至17%-10%。消费电子类如丘钛科技(01478)、高伟电子(01415)均受冲击。
热点方向地产类相对活跃，金融监管总局：房地产对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷，必须大力支持。国家金融监督管理总局表示，房地产产业链条长、涉及面广，对国民经济具有重要影响与广大人民群众生活也息息相关。住建部：充分赋予城市房地产调控自主权 各城市可以因地制宜调整房地产政策。各地要以项目为对象，抓紧研究提出可以给予融资支持的房地产项目名单，协调本行政区域内金融机构发放贷款，精准有效支持合理融资需求。据了解，本月底前，第一批项目名单落地后即可争取贷款。今天发酵的主要是物业类，如保利物业(06049)、中海物业(02669)。
《学习时报》刊发国务院国资委党委署名文章：完善上市公司绩效评价体系，充分体现上市公司真实价值。这个说法结合市值管理列入PKI考核，可见高层正在大力推动央企国企的改革，这个举措，实际上有点在学日本股市，做法就是必须把企业的盈利做起来。然后才能吸引海内外价值投资资金的介入，享受红利，与企业共成长。从这个角度来看，盈利能力强及分红稳定的煤炭、电力、油气等就成为了接下来资金追逐的对象。如中煤能源(01898)、中国神华(01088)的不断新高，华能国际(00902)、华电国际(01071)的稳步上行。
对于接下来的走势，重点看周末是否会推出2万亿的利好，如果没有，市场将出现分化格局，弱势品种会被调仓换股。整体会聚焦央企国企类。
【板块聚焦】
2023年12月入境旅客较2022年增加6.6倍至294.39万人次，与同年11月比较上升13.9%。不过夜旅客(148.59万人次)及留宿旅客(145.8万人次)同比分别增加8.3倍及5.4倍。澳门旅游局预计，自2月10日开始的八天农历新年假期，日均游客人数将达12万人次，较最近的圣诞节假期增加5%。当局预计2024年旅客人数将达3,300万人次，较2023年增加17%，但较2019年减少16%。麦格理认为，旅客强劲复苏支撑博彩收入显著改善，旅客数量自2023年第三季占2019年的83.5%水平，增至2023年第四季的90.2%。该行预计1月整体博彩收入在185亿至190亿澳门元之间，达2019年74%至76%水平。
主要品种有：新濠国际发展(00200)、银河娱乐(00027)、澳博控股(00880)、金沙中国(01928)。
【个股掘金】
固生堂(02273)：全国化布局快速推进 持续整合优质医疗资源
公司发布公告，于2024年1月25日斥资307.88万港元回购7万股股份，每股回购价格为43-44.15港元。截至2023年12月20日，现有股份受托人已根据受限制股份奖励计划(现有股份)的规则购买合共214.37万股股份，相当于本公告日期公司已发行股份总数约0.87%。
点评：回购显示公司对其业务展望及前景充满信心。2023年以来，公司通过回购信托持有、注销回购股两种方式，累计斥资约1.1亿港元27次回购公司股份，合计共回购股份约239万股。公司附属公司广东固生堂于2023年12月28日分别收购了上海巨衍和苏州爱民诊所，收购价分别为1230万元和1100万元。根据公告披露，上海巨衍中医门诊部和苏州爱民诊所均已获得相关医疗保险部门批准为定点医疗机构。此次收购进一步加强了公司在长三角地区的布局。1H23公司线下业务反弹强劲，2023H1疫后就诊人次复苏助力公司营收40%高增长，公司运营能力持续提升。公司同时亦积极打造线上平台，以OMO模式实现线上线下融合发展，扩大客户覆盖面。公司通过自建+并购的形式快速扩张，门店数量从2014年的12家门店扩张至2023年中的50家门店，且均在经济发展重点城市，在民营中医连锁中规模较大。今年以来公司门店扩张进展顺利，预计全年新增门店有望达到10家，截至2023年底，固生堂的医疗服务网络已拥有58家线下门店，覆盖全国16个城市。并持续进入新的二线城市市场，盈利水平有望进一步向好。
银河娱乐(00027)：澳门旅游业回暖 博彩及零售业务表现亮眼
澳门旅游局预计，自2月10日开始的八天农历新年假期，日均游客人数将达12万人次，较最近的圣诞节假期增加5%。当局预计2024年旅客人数将达3,300万人次，较2023年增加17%，但较2019年减少16%。预计1月整体博彩收入在185亿至190亿澳门元之间，达2019年74%至76%水平。公司23Q3净收益97亿港元，同比+374%，经调整EBITDA为28亿港元，同比+576%。
点评：旅客强劲复苏支撑赌收显著改善，旅客数量自2023年第三季占2019年的83.5%水平，增至2023年第四季的90.2%。公司EBITDA稳健修复，中场博彩及零售业务表现亮眼。公司中场业务的恢复在Q3持续加速且超2019同期，Q3整体中场博彩收益约为2019同期的102%，其中澳门银河达到2019同期的121%，表现亮眼。贵宾业务和角子机业务博彩收益较2019同期的恢复度也较23Q2有一定环比提升；零售销售和相关的商场租赁已恢复正常，23Q3公司旗下商场租金收入为3.79亿港元，相当于2019同期水平的114%。主要物业均表现较好，澳门银河在博彩收益中占比近85%，仍发挥核心作用，第三季度7间酒店平均入住率98%。澳门星际三季度入住率100%。公司路氹三期银河国际会议中心、银河综艺馆、澳门银河莱福士及澳门安达仕酒店均已开幕，其中安达仕酒店9月15日开幕，设计目标是支持银河国际会议中心内的MICE和综艺馆设施。公司路氹三期主要物业均开幕，期待逐步培育且贡献业绩。持续推进四期建设，目标2027年竣工。同时受益优质资产负债及现金流。
零跑汽车(09863)：月交付量创历史新高 获金华国资6.6亿港元战投溢价70%
零跑汽车12月实现交付量1.86万辆，同环比分别+119%/+1%，延续近3个月以来的三位数增长。2023年累计交付14.42万辆，同比增长29%，成立至今累计交付超30万辆。
点评：零跑汽车C10于1月10日预售发布。目前零跑已经实现了整车架构、智能座舱、智驾系统等技术的自研自产，在 LEAP3.0架构下，零跑整车自研自造部件将占据整车成本的70%，架构通用化率将达到88%，从而有效实现降本增效。公司将与Stellantis集团成立合资公司从而实现零跑汽车的轻资产出海计划，出口车型预计将于2024年三季度开始进行销售，公司预计在2024-2025年推出5款全球化产品，将在欧洲、亚太、中东、美洲等地同步销售。值得注意的是，2023年下半年以来，零跑汽车募资频频，其中，2023年10月，雪铁龙母公司Stellantis集团投资约15亿欧元(约123.6亿港元)以获取零跑汽车约20%的股权。2024年1月，零跑汽车获金华市产业基金及武义县金投6亿融资，此次认购大幅溢价近70%。凸显了对公司新能源及智能电动汽车业务的支持，以及对公司长期发展及前景的信心。
【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。