花旗：下调香港电讯(06823)目标价至11.7元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗报告称，香港电讯(06823)去年收入同比下跌1.7%，主要受到手机销售下跌拖累，盈利同比上升4.3%至50.97亿元，高于该行及市场预期。

该行预期，受到与同业价格竞争影响，集团手机收入及利润压力增加。该行下调香港电讯2018-19年盈测4%至6%，目标价相应由12元下调至11.7元，维持“买入”评级。

该行称，在多间本地电讯股之中，香港电讯仍是首选，因其市场份额领先及具成本优势。该行估计，未来两年，经调整资金流及股息增长稳健，盈利下跌风险相对较小。