智通财经APP获悉,小摩将中石化炼化工程(02386)目标价由9.4元提高至10.2元,重申“増持”评级。
该行表示,中石化炼化工程在推行管理层激励方案后,股价自去年12月中起跑嬴国企指数17%。该行称,受油价上涨及中石化的五年计划支持,中石化炼化工程在2018至2019年新订单前景强劲。同时该股也受煤化工投资及中国“一带一路”倡议助力。
该行调低中石化炼化工程2017年每股盈利及收入预测,以反映1月底该股曾发盈警。该行又称,虽调低对该股2018至2019年预测5%,但仍比市场预期为高,现价处2018年预测市盈率10倍仍然吸引。
该行对中石化炼化工程2017至2019年最新纯利预测分别为人民币11.56亿元、29.15亿元及33.05亿元。